SberInvestments

На этой неделе «Татнефть» отчитается по МСФО за первое полугодие По прогнозам SberCIB, год к году EBITDA выросла на 20%, а чистая прибыль почти не изменилась. Аналитики считают, что основной драйвер EBITDA — рост котировок нефти Urals. Среди негативных факторов — снижение добычи нефти и маржи переработки. Что касается чистой прибыли — SberCIB не учитывают в прогнозе разовые доходы по аналогии с прошлым годом. Поэтому аналитики прогнозируют, что год к году чистая прибыль прибавила лишь 1% — при более существенном росте EBITDA. А ещё компания планирует заплатить дивиденды за первое полугодие — по 38,2 ₽ на акцию. Дивдоходность — 6,5%. В SberCIB подтверждают оценку «покупать» по бумагам «Татнефти». Таргет — 840 ₽, потенциал роста — 42%. #TATN

Российский рынок остаётся под давлением Индекс RGBI вернулся к отметке 105,4 пункта. «Диасофт» -1,1% отчитался за первый финансовый квартал. Год к году общая выручка увеличилась на 30%, законтрактованная выручка — на 43%, а EBITDA не изменилась — 591 млн ₽. Компания планирует каждый квартал направлять на дивиденды не менее 80% EBITDA. За первый квартал совет директоров рекомендовал распределить 45 ₽ на акцию. «Делимобиль» -2,3% отчитался за первое полугодие. Год к году выручка увеличилась на 46%, выручка от каршеринга — на 51%, а EBITDA — на 10%. Автопарк прибавил 36% и достиг 29 584 машины. Менеджмент сообщил, что совет директоров рекомендует дивиденды за первое полугодие. А ещё компания получила опцион на выкуп 30% каршерингового бизнеса в Казахстане. #DIAS #DELI

«Софтлайн» показал сильные результаты за первое полугодие Год к году оборот вырос на 40%, валовая прибыль — более чем в два раза, а скорректированная EBITDA — более чем в три раза. Всё благодаря оптимизации расходов, изменению структуры оборота и эффекту масштаба. Из-за роста процентных расходов, отложенного налога на прибыль и затрат на инвестиции компания получила чистый убыток. Тем не менее на конец отчётного периода нераспределённая прибыль — 9,3 млрд ₽. Что ещё важного сказал менеджмент Долговая нагрузка должна снизиться в ближайшее время. Часть долга закроют деньгами от погашения белорусских еврооблигаций. «Софтлайн» активно покупает высокотехнологичные компании. А ещё планирует выйти на рынки Казахстана и Ближнего Востока. Проходит второй этап обмена бумаг Noventiq. Купить можно будет столько акций, сколько есть у инвестора расписок Noventiq Holdings plc по состоянию на 23 сентября 2024 года. Стоимость — 0,01 ₽ за акцию. В SberCIB позитивно смотрят на результаты «Софтлайна» и сохраняют оценку — «держать». #SOFL

Новости к этому часу С 6 по 12 августа годовая инфляция в России выросла до 9,07%, с 9,02% неделей ранее — Минэкономразвития. Совет директоров «Татнефти» рекомендовал заплатить дивиденды за первое полугодие — по 38,2 ₽ на акцию — компания. Во втором квартале скорректированная EBITDA «Софтлайна» выросла год к году на 75%, до 1,6 млрд ₽, оборот увеличился на 30%, до 21,3 млрд ₽, — группа. В первом полугодии чистая прибыль «Совкомбанка» по МСФО снизилась на 25%, регулярная прибыль выросла на 22% — компания. «Софтлайн» покупает контролирующую долю в «ОМЗ – Информационные технологии» — группа. SFI погасил 55% своих акций — холдинг. Совет директоров «Черкизово» рекомендовал заплатить дивиденды за первое полугодие — по 142,11 ₽ на акцию — группа. Во втором квартале X5 Group нарастила чистую прибыль год к году на 19,5%, скорректированную EBITDA — на 21,7% — группа. #TATN #SOFL #SVCB #SFIN #GCHE #FIVE

Российский рынок акций немного снизился Курс доллара ЦБ на завтра — 90 ₽. Год к году выручка «Россетей» +1% увеличилась на 6%. В этом году менеджмент компании ожидает рекордные показатели. По итогам полугодия они уже выросли на 16%. «Московский кредитный банк» -1,2% отчитался за второй квартал. Год к году чистая прибыль упала на 68,4%. Розничный кредитный портфель банка за первое полугодие увеличился на 0,6%, корпоративный — на 7,2%. «Софтлайн» -1,9% объявил о начале второго этапа обмена бумаг. Купить можно будет столько акций, сколько есть у инвестора расписок Noventiq Holdings plc по состоянию на 23 сентября 2024 года, но не больше, чем он получил в рамках первого этапа обмена. Мосбиржа будет принимать заявки с 14 августа по 7 октября, а исполнит их 18 октября. Ростехнадзор может ограничить работу предприятий, входящих в ЮГК -3,2% , на срок до 90 дней. Всё из-за нарушений на месторождениях в Челябинской области. Компания заявила, что часть из них уже устранили, а оставшиеся исправят как можно быстрее. #FEES #CBOM #SOFL #UGLD

Лучшие флоатеры с ежемесячными выплатами Центробанк повысил ключевую ставку до 18% и может сделать это снова — до 20% уже осенью. Поэтому аналитики SberCIB обращают внимание инвесторов на флоатеры — облигации с плавающей ставкой. Их купоны привязаны к ключевой ставке или ставке межбанковских кредитов RUONIA. В карточках собрали флоатеры компаний с высоким кредитным качеством — «Европлан» 001P-07, «Россети» 001Р-13R и РЖД 001P-32R. А все разборы от аналитиков — в библиотеке.

На Мосбирже возобновили торги. По информации самой площадки, сбой произошёл из-за программной ошибки.

Торги на фондовом рынке Мосбиржи временно приостановили с 16:18 по мск.

Рынки сегодня. Российские акции выросли, рубль может стабилизироваться Индекс Мосбиржи прибавил 1,4%. Всё благодаря ослаблению рубля и росту на рынке ОФЗ. А сдержало рынок акций то, что цены на нефть снизились. Совет директоров «Ростелекома» рекомендовал дивиденды, ТМК отчиталась по МСФО за первое полугодие, «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за июль. На рынке ОФЗ — смешанная динамика. На повестке дня — еженедельные данные по инфляции в России. #RTKM #TRMK #AFLT

Почему российский курс юаня оторвался от мирового Из-за американских санкций с 13 июня на Мосбирже больше нельзя торговать долларами и евро. Поэтому главной для курсообразования нацвалюты стала пара юань/рубль. Как изменились официальные курсы ЦБ за неделю Доллар: +9%, с 84,9 до 92,7 ₽ Евро: +8%, с 92,8 до 100,6 ₽ Юань: +1,64%, с 11,8 до 12 ₽ Если посчитать по данным ЦБ, получится, что курс юаня к доллару — 7,7. Это на 7% выше, чем на мировом валютном рынке. У этого может быть несколько причин Минфин США обязал иностранные банки свернуть операции с Мосбиржей до 13 августа. Но позже срок продлили до 12 октября. Скорее всего, некоторые из них успели отказаться от сделок с Мосбиржей. Это могло привести к трудностям с выводом юаней. Так и появилось расхождение между биржевым и внебиржевыми курсами пары. На внебиржевом рынке — высокий спрос на валюту. Её легче использовать для международных расчётов, чем юани, которые торгуются на бирже. При этом экспортёры могли сократить объёмы продажи валюты в последние дни. Всё потому, что требования по обязательной продаже валюты стали мягче, а налоговый и дивидендный периоды закончились. Что думают в SberCIB Скорее всего, ситуация постепенно стабилизируется. Со временем проблемы с расчётами могут сойти на нет, а экспортёры — нарастить продажи валюты. Тогда уменьшатся и спреды между внебиржевым и биржевым курсом CNY/RUB, а также между кросс-курсом USD/CNY на локальном и глобальном рынках. Так уже было в июле, когда рынок приходил в себя после санкций против Мосбиржи.