alfa_investments

Инфляционные ожидания в августе выросли до 12,9%, а оценка наблюдаемого роста цен — до 15%. Годовая инфляция — около 9,1%, и пока замедляться она не собирается. Поговорим с аналитиками управляющей компании Альфа-Капитал о том, что делать в таких условиях Когда Уже завтра — 21 августа, в 18:00 мск. Где В телеграм-канале . Чтобы участвовать, нужно зарегистрироваться в боте . О чём поговорим почему инфляция так резко выросла в последние месяцы действительно ли ставка 18% поможет её сдержать как инфляция влияет на ваши активы какие инструменты могут защитить портфель Задавайте вопросы нашему эксперту — аналитику Александру Джиоеву Присоединяйтесь к эфиру — будет полезно и информативно!

Индекс Мосбиржи с мая потерял уже 20%, но аналитики Альфа-Инвестиций нашли семь компаний, которые смогли устоять Они изучили рынок за период с 17 мая по 14 августа по нему обозначена доходность в скобках . Ленэнерго +12,5% Привилегированные акции компании показали отличную динамику. Ленэнерго стабильно увеличивает прибыль, что позволяет рассчитывать на новые рекордные дивиденды в 2025 году. Банк Санкт-Петербург +2,1% Показывает высокую рентабельность и может увеличить дивиденды до 50% от прибыли в 2024 году. А возможный выкуп акций с августа ещё больше поддержит котировки. Мосбиржа +0,3% Из-за комиссионных доходов и процентов от размещения денег торговая площадка — надёжный актив в условиях высоких ставок. Хендерсон -3,2% В 2024 году ретейлер вырос на 30% год к году, что для этой отрасли весьма нехарактерно. Высокая рентабельность и щедрые дивиденды поддерживают интерес инвесторов. ЭсЭфАй -3,6% Инвестиционный холдинг SFI стоит дешевле, чем его активы. Компанию могут переоценить, если его дочка — ВСК — выйдет на IPO. Волатильность высокая, но и потенциал роста значительный. Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка -4,3% и -4,6% Несмотря на общее снижение, компания остаётся лидером банковского сектора и выглядит недооценённой. В долгосрочной перспективе акции остаются привлекательными. Интер РАО -5,0% Компания стабильно растёт на 10-15% в год и зарабатывает на высоких ставках. Акции Интер РАО интересны как сейчас, так и в долгосрочной перспективе.

Утром в понедельник рынок снижается: -0,64% у индекса Мосбиржи на 10:20 мск. В лидерах падения — Русал -1,2% , обыкновенные акции Сургутнефтегаза -0,60% и НЛМК -0,56 . Растут бумаги Полюса +0,48% , ТКС +0,36% и Татнефть +0,21% . Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий В пятницу индекс Мосбиржи вечером ускорил снижение до 1% и приблизился к около годовым минимумам. Основная причина не изменилась — высокие процентные ставки. Хуже рынка себя чувствовали голубые фишки: Новатэк -2% , Магнит -2% , Лукойл -1,7% , Сбербанк -1,25% . По мнению наших аналитиков, в случае обновления минимумов можно рассмотреть покупки голубых фишек на среднесрочный горизонт. Цены на золото в пятницу поднялись до $2500 за тройскую унцию и обновили исторические максимумы. Сегодня сильнее рынка могут выглядеть акции Полюса. Рост котировок Южуралзолота ограничивают новости о приостановке работы добывающих предприятий по решению Ростехнадзора. Финансовый отчёт Совкомфлота -0,5% за I полугодие показал падение финансовых показателей вместе с ценами на фрахт. Суммарные дивиденды за этот год, вероятно, окажутся ниже прошлогодних. На долгосрочном горизонте у наших аналитиков умеренно позитивный взгляд на акции Совкомфлота. В США акции подбодрили августовские данные индекса настроения потребителей. В целом выход макростатистики на прошлой неделе охладил опасения рынка по поводу возможной рецессии. Ключевое событие этой недели — выступление в пятницу главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска

Сегодня отчитались два заметных эмитента на Мосбирже — Софталайн и Совкомбанк. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали главное для инвесторов Софтлайн: рост оборота, но чистый убыток Компания опубликовала финансовые результаты за первую половину 2024 года. У инвесторов они вызвали неоднозначные эмоции: оборот +40% — 42,8 млрд рублей валовая прибыль + 133% — 15,7 млрд рублей скорректированная EBITDA + 209% — 3,4 млрд рублей Однако у компании чистый убыток — 0,5 млрд рублей. Это на 107% хуже прошлогоднего показателя. Можно объяснить тем, что Софтлайн увеличил процентные расходы и капитальные затраты. Чистый долг вырос в 2,7 раза — 22,6 млрд рублей, однако менеджмент подтверждает позитивный прогноз на 2024 год. Софтлайн собирается провести сделки по слиянию и поглощению. Аналитики Альфа-Инвестиций продолжают следить за ситуацией и будут обновлять прогнозы по мере развития событий. Совкомбанк: растёт доход от комиссий и процентов, но падает прибыль Здесь тоже результаты за первое полугодие: чистый процентный доход +17% — 78 млрд рублей чистый комиссионный доход +26% — 16 млрд рублей чистая прибыль –25% — 39 млрд рублей рентабельность капитала ROE — 27% по сравнению с 55% год назад Несмотря на рост чистого процентного и комиссионного доходов, чистая прибыль сильно упала. Главные причины — меньше единовременных доходов и высокие ставки. Рентабельность капитала снизилась, но объединение с Хоум Банком и рост кредитного портфеля создают потенциал для восстановления показателей в 2025 году. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что снижение Совкомбанка на 25% может быть хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов — есть перспективы для роста в будущем.

На Мосбирже в 17:30 снова начались торги после паузы в 16:18. В сообщении на сайте платформы говорится, что «система готова для снятия заявок и подключения участников» В релизе объясняют, что торги пришлось остановить из-за «программной ошибки». «Программная ошибка заключалась в неверной работе с памятью на отдельных серверах доступа. Ошибка устранена», — отмечают на бирже. В сообщении уточняется, что торги на срочном, валютном и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке не останавливали.

Мосбиржа приостановила торги на фондовом рынке с 16:18, сообщает площадка в своём телеграмм-канале. Причины не уточняются «Торги на фондовом рынке приостановлены. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно», — говорится в сообщении биржи. Первыми о том, что прекращены сделки на бирже, написали «Ведомости» без ссылки на источник и также без объяснения причин. Следите за новостями в нашем канале, мы обязательно будем наблюдать за ситуацией. Мосбиржа сообщила, что торги возобновят в 17:30 мск. Сейчас инвесторы уже могут снимать заявки.

Ростелеком опубликовал результаты за II квартал 2024 года. Цифры впечатляют. Несмотря на провал в I квартале, компания смогла значительно улучшить свои показатели. И это радует инвесторов Главные данные все сравнения — год к году Выручка + 9% — 179,3 млрд руб. Операционная прибыль до амортизации OIBDA + 15% — 72,8 млрд руб. Чистая прибыль + 43% — 13,6 млрд руб. Капитальные вложения + 31% — 35,4 млрд руб. Однако не всё так гладко. Свободный денежный поток FCF сократился до 3,3 млрд руб. против 20,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Чистый долг увеличился на 3% — 582,4 млрд руб. Но у компании сбалансированная структура долгов, поэтому она продолжает инвестировать в развитие бизнеса. Скоро IPO дочки Глава Ростелекома Михаил Осеевский подтвердил, что дочерняя компания IT-гиганта — РТК-ЦОД — собирается на IPO. Это может сильно повысить оценку Ростелекома на рынке. Что думают аналитики Альфа-Инвестиций Инвесторов порадовал рост чистой прибыли — акции на открытии торгов прибавляли больше 1%. Однако на 15:10 мск теряют 0,80%. Дело в том, что высокая ключевая ставка продолжает давить на финансовые результаты. Компания старается повысить операционную эффективность и планирует обновить дивидендную политику до конца года. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что акции Ростелекома могут вырасти, особенно на фоне возможного IPO дочки. Однако привилегированные бумаги сейчас выглядят привлекательнее обыкновенных.

Популярная торговая платформа TradingView накануне прекратила поддерживать официальные данные Мосбиржи из-за ограничений. Инвесторам посоветовали искать альтернативу. Например, терминал Альфа-Инвестиций Что случилось На TradingView больше не будут публиковать информацию об инструментах с Мосбиржи. Российские активы всё равно продолжат отображаться, но данные о торгах платформа будет брать у компании «Алор брокер». Однако TradingView всё равно советует инвесторам найти альтернативные источники информации. Хорошим решением может стать терминал Альфа-Инвестиций. Как помогут Альфа-Инвестиции Наш терминал получает данные напрямую с Мосбиржи Работает как на мобильных устройствах, так и на компьютере Можно настроить нескольких рабочих столов с виджетами, чтобы удобнее торговать. В нём есть более 100 индикаторов, 13 типов графиков и разные таймфреймы для анализа. Подробнее про терминал Альфа-Инвестиции — вот тут.

Утром в среду российский рынок акций растёт: +0,47% у индекса Мосбиржи на 10:13 мск. В лидерах роста — Магнит +1,08% , привилегированные акции Сургутнефтегаза +1,31% и Транснефти +1,19% . Ростелеком и Московский кредитный банк опубликуют финансовые отчёты по международным стандартам за II квартал 2024. Московская биржа остановит торги депозитарными расписками HeadHunter — их поменяют на российские акции. Это последний шаг по «переезду». Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий Индекс МосБиржи снова вырос на резком ослаблении курса рубля при высоких ценах на нефть. Вчера префы Сургутнефтегаза прибавили 5,7% из-за ожидаемой позитивной переоценки его валютной кубышки. Среди голубых фишек лучше рынка были экспортёры Новатэк +1,9% и Норникель +1,7% . Отчёты МЭА и ОПЕК по нефти выглядели умеренно негативно, но на цены нефти не повлияли после неожиданного снижения запасов нефти в США. Уровни выше $80 за баррель выглядят устойчивыми, что позитивно для рынка и акций нефтяников. Акции ТМК -2,5% упали на слабом отчёте за полугодие. EBITDA снизилась на 42%, чистый долг вырос на 19%, до 300 млрд руб. Компания объясняет результаты плохой конъюнктурой: отпускные цены снизились, а себестоимость — выросла. Во II полугодии менеджмент планирует повысить отпускные цены и сократить долговую нагрузку. Акции США поддержали июльские данные о росте цен производителей ниже ожиданий. Это создаёт позитивный настрой на сегодняшнюю публикацию потребительской инфляции, от которой зависит судьба ставки ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска

Утром во вторник российский рынок акций растёт: +0,91% у индекса Мосбиржи на 10:23 мск. В лидерах роста — привилегированные +1,96% и обыкновенные +1,46% бумаги Сургутнефтегаза, а также АФК «Система» +1,19% . Совет директоров Татнефти рассмотрит дивиденды за I полугодие 2024 года. При рекомендации выплатить 50% от прибыли по российским стандартам это может быть 25,5 руб. на акцию, доходность — около 4,3% на каждый тип акции. Утром цена нефти коррерктируется, а сегодня на её динамику могут повлиять отчёт Международного энергетического агентства и данные о запасах в США. Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий Днём индекс МосБиржи скорректировался, но вечером вышел в плюс. Рынок подтолкнул наверх резкий рост цен на нефть выше $81,5 за баррель из-за напряженности на Ближнем Востоке. Второй фактор — резкое ослабление курса рубля на внебиржевом рынке из-за возможного дефицита валюты. В лидеры вышли акции компаний с валютными активами и экспортёров: префы Сургутнефтегаза +2,3% , Новатэк +2% , Норникель +1,8% . Поддержала настроение на рынках новость о скором возврате денег за заблокированные активы, в том числе Альфа-Инвестиций. Пока трудно говорить об объёмах, но сам факт позитивен и часть из них так или иначе может пойти на инвестирование. Алроса -2,4% показала слабые, но ожидаемые результаты за полугодие. На дивиденды могут направить от 3,6 до 5,2 руб. или 6,1–8,7%. В США неделя началась без изменений. Инфляционные ожидания за июль оказались на уровне прогнозов, а сегодня впереди выход динамики цен производителей. Главный фокус инвесторов на публикации потребительской инфляции в среду. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска