alfa_investments

Альфа-Инвестиции + Промомед = рекордная сделка с облигациями нового формата Альфа-Инвестиции снова подтвердили статус лидера альтернативных инвестиций: успешно провели размещение уникальных структурных облигаций на акции Промомеда и привлекли 1,7 млрд рублей в компанию Мы разместили структурные облигации с возможностью погашения акциями и полной защитой капитала Потенциальная доходность — до 150%. Доход по структурным облигациям привязан к росту капитализации компании. Цена базового актива составила 411,8 рубля. Первоначальные вложения инвесторов под защитой. Её обеспечивает операционная компания группы ООО «Промомед ДМ», кредитный рейтинг которой — ruA− от Эксперт РА. Продукт был доступен эксклюзивно в Альфа-Инвестициях. В размещении участвовали более 800 наших клиентов, а спрос достиг почти 2 млрд рублей — рекорд для таких инструментов Сделка стала особенной. Инвесторы получили доступ к инновационному продукту, а компания привлекла деньги для реализации инвестиционной стратегии Гордимся результатами и обязательно продолжим разрабатывать инновационные продукты, которые будут интересны инвесторам и компаниям

Совёнок добился своего: у Duolingo лучший квартальный результат по прибыли за всю историю компании — 44,8 млрд $ После публикации отчёта котировки Duolingo на Nasdaq подскочили на 33%. Инвесторов впечатлили позитивные цифры: подписчиков за год прибавилось на 40%, и теперь 48 млн человек ежедневно подвергаются манипуляциям назойливой птицы пользуются приложением для изучения иностранных языков. Выручка компании взлетела выше ожиданий аналитиков — до 252,3 млрд $, а платных подписчиков стало больше на 37%. Кстати, они теперь могут практиковать речь, разговаривая с искусственным интеллектом! Конечно, над совёнком Duolingo и его манерой общения не иронизирует только ленивый. Но если отставить шуточки, его миссия весьма благородная — делать иностранные языки доступнее. А значит, помогать людям лучше понимать друг друга Сложность взаимопонимания и поиска общего языка — одна из главных тем фильма «Вавилон» 2006 Алехандро Гонсалеса Иньярриту. Название фильма отсылает к мифу о Вавилонском столпотворении, когда, собственно, и появились языковые барьеры. Режиссер собрал три истории, героям которых приходится действовать в чужой языковой среде: семейная пара американцев в Марокко, их американские дети в Мексике, японская девочка-подросток в Токио — но глухонемая, а значит, чужая в родном городе и культуре. Языковой барьер здесь показан скорее как метафора других препятствий, мешающих людям слышать друг друга Истории связаны между собой самым неожиданным образом спойлерить не будем , а фильм имел настоящий мировой успех — чего стоят семь номинаций на Оскар В общем, посмотрите, а не то где-то далеко будет горько плакать маленькая редакция нашего канала. #планнавыходные

Ozon впервые заработал прибыль и повысил годовой прогноз Результаты компании за II квартал сравнения год к году оборот = 958 млрд рублей +51% выручка = 227,6 млрд рублей +87% скорректированная EBITDA = 39,2 млрд рублей +330% прибыль = 359 млн рублей против убытка 28 млрд годом ранее По итогам 2025 года компания ждёт, что оборот вырастет примерно на 40% год к году, скорректированная EBITDA достигнет 100–120 млрд рублей, а выручка финтех-направления прибавит более 80%. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, результаты могут поддержать оптимизм инвесторов. Чистая прибыль и рост маржинальности EBITDA — доказательство, что компания успешно снижает издержки и может зарабатывать деньги для акционеров. Сегодня в 18:00 мск в прямом эфире финансовый директор Ozon Игорь Герасимов расскажет, в чём секрет роста показателей и когда завершится переезд компании в Россию. Ссылку опубликуем за пять минут до начала встречи. Оставляйте свои вопросы и присоединяйтесь к эфиру!

Российские акции летят вверх: индекс Мосбиржи всё ближе к уровню 2900 пунктов Рынок начал прибавлять ещё вчера, когда появились новости о возможной встрече президентов России и США. С утра рост продолжился. После сообщения, что место встречи уже утвердили, акции резко подорожали ещё. На 11:30 индекс Мосбиржи прибавляет 4,38% к уровню закрытия дневных торгов накануне. Инвесторы надеются, что встреча станет шагом к нормализации геополитической обстановки. Сильнее растут акции компаний, которым «на руку» смягчение напряжённости: СПБ Биржи, Газпрома, Юнипро, Аэрофлота, Совкомфлота. Если не появится плохих новостей, рост может продолжиться вплоть до самой встречи, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций Также эксперты подчеркивают, что благодаря ускорению недельной дефляции может прибавить рынок облигаций.

Год назад фондовый рынок Японии захватили медведи. Индекс Nikkei 225 за день потерял 4451,28 пункт −12,4% Этот антирекорд перекрыл показатель 37-летней давности: 20 октября 1987 года Nikkei 225 упал на 3836,48 пункта. Крушение потерпел также местный индекс Topix включает компании с большой капитализацией . На торгах 5 августа 2024 года он снижался на 12,3% — до 2227,15 пункта Доверие инвесторов пошатнулось из-за укрепления иены, ужесточения монетарной политики в Японии и опасения надвигающейся рецессии в США Так, японский ЦБ поднял ставку до 0,25% с прежних 0–0,1%. Американская макростатистика намекала на слабость экономики в стране. Например, уровень безработицы неожиданно вырос с 4,1% до 4,3% Шторм в Японии докатился и до других рынков. Тайваньский индекс Taiex потерял 8,4%, корейский Kospi — 8%, гонконгский Hang Seng — 2,61%, шанхайский Shanghai Composite — 1,02%, бомбейский Sensex — 3,2%. MSCI Asia Pacific лишился 4,9%, Asia Dow — 7,06% Вслед за азиатскими американские биржи 5 августа 2024 года открылись ощутимым падением: −2,8% по индексу Dow Jones, −5,8% по Nasdaq и −4% по S&P 500. Российский рынок тоже зацепило — индекс Мосбиржи в моменте за день терял 3,17% Но мы же помним биржевые уроки: падение сменяет рост. Уже на следующий день, 6 августа 2024 года, японские индексы Nikkei 225 и Topix выросли примерно на 10%, отыграв часть потерь. Сегодня акции Японии торгуются на уровне 40 549,54 пункта по Nikkei 225 или +28,9% к показателю прошлого года #занимательныеинвестиции

На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,02%. В плюсе бумаги Банка Санкт-Петербург +0,66% , Южуралзолота +0,41% и Т-Технологий +0,34% . Больше других снижаются акции Группы Позитив −1,75% , ЭН+ Груп −1,69% и МосЭнерго −1,21% . Альфа-Индекс — 48 баллов из 100. На рынке смешанное настроение с уклоном в пессимизм: ожидание новых ограничений и ухудшение экономической активности немного сглаживаются сильными отчётами компаний за первое полугодие и ростом экспорта угля и газа. Главное на сегодня Реинвестирование дивидендов Сбербанка и Роснефти может оказать поддержку всему рынку. А ещё продолжится сезон корпоративных отчётов. Норникель поделится финансовыми результатами по международным стандартам за первое полугодие 2025 года. ЦБ опубликует новостной индекс деловой активности за июль. Важное за пятницу и выходные Объём торгов в июле на Мосбирже прибавил 18,3% месяц к месяцу — до 149 трлн рублей. Группа Позитив представила обнадёживающие планы роста бизнеса во II полугодии 2025 года. Цена нефти Brent опустилась ниже 70 $ за баррель. ОПЕК+ решил увеличить добычу сырья с сентября ещё на 547 тысяч баррелей в сутки. Котировки золота выросли до 3350 $ за тройскую унцию. S&P 500 ускорил снижение из-за опасений по поводу тарифной политики Трампа. Динамика за пятницу и выходные IMOEX2 2727,89 −0,15% S&P 500 6238,01 −1,60% Brent 69,67 $ −2,83% USD/RUB 80,32 +0,02% CNY/RUB 11,06 −0,31% Больше информации от наших аналитиков Как торговать с Альфа-Индексом #альфаиндекс

Аналитики Альфа-Инвестиций пристально изучили отчёты Новатэка, ВТБ и МД Медикал Групп за первое полугодие 2025 г. Вот что получилось Все сравнения — год к году Новатэк Финансовые показатели Выручка +6,9% — до 804,3 млрд рублей Нормализованная EBITDA −1,8% — до 471,8 млрд рублей Нормализованная чистая прибыль, относящаяся к акционерам, −17% до 237,1 млрд рублей Свободный денежный поток вырос в 2 раза — до 119,3 млрд рублей Чистый долг/EBITDA всего 0,11x вместо 0,15х годом ранее Мнение аналитиков: результаты выше ожиданий, но пока сохраняем нейтральную позицию. Рост акций во многом будет зависеть от реализации национального проекта «Арктик СПГ 2». Целевая цена для бумаг Новатэка на год — 1275 рублей. ВТБ Финансовые показатели Чистая прибыль +1,2% — до 280,4 млрд рублей Чистые процентные доходы −49,1% — до 146,8 млрд рублей Расходы на создание резервов +74,8% — до 109,8 млрд рублей Мнение аналитиков: ВТБ отчитался лучше прогнозов, а снижение ставки поддержит рост показателей. Негативно повлиять на котировки может допэмиссия объёмом 80–90 млрд рублей. По предварительной оценке, размещение пройдёт по цене 63–71 рубль за акцию. МД Медикал Групп Финансовые показатели Общая выручка +22,2% — до 19,2 млрд рублей Сопоставимая выручка +15,2% — до 18,1 млрд рублей Общий объём капитальных затрат — 1,3 млрд рублей Мнение аналитиков: рост показателей во многом связан с покупкой сети клиник «Эксперт». Даже после сделки у компании нет долгов, и это даёт надежду на продолжение выплат дивидендов. Целевая цена для бумаг МД Медикал Групп на год — 1420 рублей. #аналитика

Ключевая ставка снизилась, а рубль дешевеет. Разбираемся, что делать инвесторам Почему важно снижение ставки Высокий показатель сдерживал рост рынка Компании с большими долгами платили много процентов по кредитам Из-за крепкого рубля экспортёры теряли выручку Люди предпочитали вклады акциям и облигациям из-за высоких процентов Доходность депозитов снижается, поэтому инвесторы начинают перекладывать деньги в более рисковые инструменты фондового рынка. Переток денег в акции и облигации подтолкнёт их цены вверх Сдерживающим фактором на рынке по-прежнему остаётся геополитика. Есть риски вторичных ограничений и новых пошлин, поэтому рубль слабеет. Из-за этого может ускориться инфляция Что делать с акциями Выбирать стабильные перспективные бумаги: Которым выгоден слабый рубль — Полюс, Южуралзолото, ФосАгро и Новатэк Которым «на руку» снижение ставки — Сбербанк, Т-Технологии, Яндекс и Ozon бумаги маркетплейса пока доступны только квалифицированным инвесторам Не слишком волатильны: ИКС 5, Лента, МД Медикал Груп Как быть с облигациями Присмотреться к длинным корпоративным бумагам и ОФЗ с фиксированным купоном. Можно добавить валютные облигации, которые могут подорожать при ослаблении рубля. Вот фавориты наших аналитиков в III квартале. Все детали — на сайте Альфа-Инвестор #чтокупить

У Сбербанка растёт прибыль, у Яндекса — выручка. Что думают аналитики об отчётах компаний за II квартал Все сравнения — год к году Сбербанк поделился результатами: Чистая прибыль +1% — до 422,9 млрд рублей Чистый комиссионный доход −6,9% — до 195 млрд рублей Чистый процентный доход +18% — до 841,8 млрд рублей Чистая прибыль +1% — до 422,9 млрд рублей Рентабельность капитала — 23% Мнение аналитиков: розничный и корпоративный кредитные портфели выросли на 0,9% и 1,8% соответственно. Банку на руку снижение ключевой ставки, поэтому до конца года финансовые показатели могут вырасти. Акции Сбербанка выглядят привлекательно для среднесрочных и долгосрочных вложений. Таргет на год — 380 рублей за бумагу. Яндекс тоже отчитался: Выручка +33% — до 332,5 млрд рублей Скорректированная чистая прибыль +34% — до 30,4 млрд рублей Скорректированная EBITDA +39% — до 66,0 млрд рублей 19,9% от выручки Менеджмент предложил выплатить 80 рублей дивидендов на акцию за I полугодие 2025 года. Совет директоров рассмотрит выплаты уже в четверг. Мнение аналитиков: бизнес продолжает расти, а снижение ключевой ставки поддержит ведущее направление — рекламное. Бумаги — одни из фаворитов стратегии аналитиков Альфа-Инвестиций на III квартал 2025 года. Целевая цена для акций Яндекса на год — 5370 рублей. #аналитика

Сбой IT-систем Аэрофлота: какими будут последствия для компании и акций? Что произошло Утром 28 июля авиаперевозчик начал отменять рейсы, которые прилетали в аэропорт Шереметьево или отправлялись из него. Причина — сбой внутренних IT-систем из-за кибератаки. Генпрокуратура возбудила уголовное дело о неправомерном доступе к компьютерной информации По данным РБК, потери Аэрофлота из-за отмены рейсов в понедельник оцениваются как минимум в 250 млн рублей Котировки Аэрофлота в понедельник потеряли 3,5%. Сегодня в моменте акции росли на 2,4%, а на 13:40 мск прибавляют 1,52% Что думают аналитики Финансовые последствия отмены рейсов будут некритичные, считают аналитики Альфа-Банка. Более болезненными могут оказаться временная приостановка продаж билетов и репутационный ущерб. При этом просадка из-за простоя в продажах может быть скомпенсирована Вчерашний сбой уже учтён в цене акций, считают эксперты Альфа-Банка, но только при условии быстрой нормализации ситуации. Пока полной информации о масштабе сбоя и сроках восстановления нет ‍ Аналитики А-Клуба отмечают, что сдерживать рост акций Аэрофлота будет не столько хакерская атака, сколько неопределённость с обновлением парка судов и ограниченность международных рейсов. Перспективы взлёта бумаг появятся при «потеплении» в геополитике #аналитика