alfa_investments

Завтра Мосбиржа начнёт рассчитывать индексы по новому Вот что изменится В индекс Мосбиржи и РТС войдут бумаги ИКС 5 а акции Группы Астра РусГидро и Россетей исключат В лист ожидания на включение Самолёт Русагро ЦИАН Лента и ЭсЭфАй На удаление из бенчмарков претендуют бумаги Юнипро В базу расчёта индекса голубых фишек войдут акции ИКС 5 а вот бумаги Хэдхантера покинут её Индекс средней и малой капитализации пополнят акции Россетей Волга Индекс акций широкого рынка и отраслевые индексы останутся прежними Как это влияет на котировки Управляющие крупных фондов корректируют портфели вслед за изменениями в индексах Если акция вошла в бенчмарк её покупают котировки могут подрасти А если исключили из индекса бумагу продают и она может подешеветь alfa investments

Чёрным металлургам сейчас непросто ставка высокая а сталь дешёвая Аналитики Альфа Инвестиций разобрали перспективы акций ММК НЛМК и Северстали В отрасли спад за семь месяцев производство стали проката и труб упало на 5 6 и 13 год к году соответственно Вот почему Высокие ставки снижают спрос на сталь Спад в строительном секторе сужает круг покупателей Крепкий рубль снижает доходы от экспорта Растут затраты и падает прибыль Мировые цены на металлы на минимуме за последние 10 лет Как чувствуют себя компании ММК Выручка и прибыль резко упали в первом полугодии 25 и 89 год к году соответственно Свободный денежный поток отрицательный инвестпрограмма сокращена Положительный момент у компании отрицательный чистый долг НЛМК В первом полугодии выручка 15 EBITDA 46 Экспорт компании ограничен из за геополитики Аналитики не ждут дивиденды в ближайшее время но отмечают что денег на балансе больше чем долгов Северсталь Финансовые показатели ухудшились за полугодие Металлург переориентируется на внутренний рынок и делает ставку на продукцию с высокой добавленной стоимостью Затраты на инвестпрограмму и слабый денежный поток привели к отказу от дивидендов Какие перспективы У акций металлургов пока нет причин для роста Эксперты ждут восстановления ситуации в отрасли в 2026 году если сложатся условия ЦБ снизит ключевую ставку Нормализуется геополитика Компании оптимизируют затраты Восстановится экспорт и цепочки поставок аналитика alfa investments

На 10 10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0 12 В минусе акции ПИКа 0 69 Газпрома 0 65 и Южуралзолота 0 62 В плюсе бумаги Юнипро 0 83 Банка Санкт Петербург 0 39 и Хэдхантера 0 28 Альфа Индекс 52 балла из 100 Настроение инвесторов улучшилось из за снижения инфляционных ожиданий населения и замедления недельной инфляции Кроме того вклад внесли дивидендные обещания от ВТБ Оптимизм сдерживает отсутствие прогресса в переговорах и падение спроса на ОФЗ Главное на сегодня Область 2780 2790 пунктов теперь выступает зоной поддержки для индекса Мосбиржи Ребалансировка индекса Мосбиржи может спровоцировать волатильность на рынке Завтра в него включат бумаги ИКС 5 а исключат акции РусГидро Россетей и Астры Торги сентябрьскими фьючерсами на акции индексы и валюты завершатся ВТБ закончит приём заявлений на участие в допэмиссии Результаты и цену размещения объявит завтра Собрания акционеров ММЦБ и НПО Наука решат вопрос дивидендов Важное за среду Сильнее остальных росли голубые фишки а акции компаний средней и малой капитализации выглядели чуть хуже рынка Расписки Ozon 1 3 инвесторы не хотят держать бумаги в период приостановки торгов для обмена на акции Последний день обращения 22 сентября Инфляционные ожидания граждан в сентябре опустились до минимума за 12 месяцев с 13 5 до 12 6 Такая динамика фактор в пользу снижения ключевой ставки на следующем заседании ЦБ Недельная инфляция сократилась с 0 1 до 0 04 ФРС США снизила ключевую ставку на 0 25 п п до 4 00 4 25 Рынок акций отреагировал нейтрально Динамика за среду IMOEX2 2819 75 0 61 S P 500 6600 35 0 1 Brent 67 87 0 88 USD RUB 82 99 0 2 CNY RUB 11 68 0 52 Детали на Альфа Инвесторе Как торговать с Альфа Индексом альфаиндекс alfa investments

С начала года золото в долларах подорожало на 40 Рост может продолжиться считают наши аналитики Вот пять аргументов чтобы добавить драгоценный металл в портфель 1 Золото главный защитный актив Когда в мире царит неопределённость металл дорожает Сейчас есть сложности в геополитике торговые войны и опасения насчёт крупнейшей в мире экономики США 2 Спрос на золото растёт Его скупают биржевые фонды с осени прошлого года они приросли на 510 тонн металла А ещё мировые центробанки Их покупки выросли вдвое со среднегодовых 509 тонн в 2011 2021 годах до 1072 тонн в год за 2022 2024 годы В этом году они купили уже 410 тонн 3 Ставка ФРС может снизиться Исторически в такие периоды золото дорожает в 2007 2011 годах ставка опустилась с 5 25 до 0 Металл подорожал при этом в три раза Ближайшее заседание ФРС сегодня рынок ждёт снижения на 0 25 п п 4 Аналитики прогнозируют рост Например Goldman Sachs и Morgan Stanley ждут в 2026 году 4000 за унцию золота JP Morgan 4068 а UBS и Standard Chartered 3900 5 Рубль дешевеет По прогнозам Минэкономразвития в следующем году доллар будет стоить в среднем 100 2 рубля Золото которое торгуется в долларах защищает от ослабления российской валюты Даже если цена на мировых рынках не меняется в рублях металл становится дороже Как вложиться Есть разные варианты вложений фонд на золото фьючерсы металл на бирже Один из самых удобных способов открыть обезличенный металлический счёт Сегодня в Альфа Банке Золотая среда можно купить золото дешевле Минимальный лот 0 01 грамма чтокупить alfa investments

На 10 10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0 25 В минусе акции Южуралзолота 1 63 Банка Санкт Петербург 0 85 и ПИКа 0 72 Подрастают бумаги Группы Позитив 0 4 ФСК Россетей 0 27 и Ренессанс Страхования 0 23 Альфа Индекс 48 баллов из 100 На рынке смешанные настроения Давление оказывают допэмиссия ВТБ и возможные новые ограничения со стороны ЕС Главное на сегодня Минфин разместит ОФЗ 26230 и 26246 Росстат опубликует недельную инфляцию индекс цен производителей в августе и потребительские ожидания в III квартале ЦБ поделится оперативными данными об инфляционных ожиданиях населения в сентябре и обзором ключевых показателей микрофинансовых институтов ФРС США примет решение по ключевой ставке Важное за вторник Индекс Мосбиржи остался у отметки 2800 пунктов Лучше рынка выглядел строительный сектор Самолет ПИК ЛСР На рынке облигаций снижение продолжилось Доходность наиболее длинных выпусков достигла 14 4 Хэндерсон в августе ускорил темпы роста выручки до 21 год к году У Банка Санкт Петербург в августе упали показатели год к году чистая прибыль 41 процентные доходы 5 3 комиссионные доходы 9 3 Золото перед заседанием ФРС обновило исторический максимум 3700 за тройскую унцию Индекс доллара приблизился к минимальным значениям за 3 5 года Динамика за вторник IMOEX2 2800 96 0 32 S P 500 6606 76 0 13 Brent 68 47 1 54 USD RUB 84 92 2 02 CNY RUB 11 62 0 48 Детали на Альфа Инвесторе Как торговать с Альфа Индексом альфаиндекс alfa investments

ЦБ проявил осторожность и снизил ставку только до 17 На следующем заседании он может взять паузу допускает главный экономист Альфа Банка Наталия Орлова Вот почему регулятор дал жёсткий сигнал Недельная инфляция ускорилась В первую неделю сентября цены выросли на 0 1 выше нормы сезона Быстро дорожает бензин 0 55 Прогноз инфляции от Альфа Банка по итогам года пока остаётся прежним 6 Экономика замедляется но корпоративное кредитование растёт По оценке ЦБ в июле портфель кредитов для бизнеса увеличился на 1 2 к июню В августе тенденция может сохраниться Сбербанк сообщил что его корпоративный портфель кредитов 2 2 к июлю Рост кредитования может поддержать экономическую активность Рынок труда остаётся жёстким Безработица на минимуме а номинальные зарплаты прибавили 14 5 в первом полугодии выше ожиданий экспертов Альфа Банка По итогам года рост может составить 14 вместо прогнозируемых ранее 12 что создаёт риски ускорения инфляции Рубль быстро слабеет С начала сентября доллар подорожал с 80 до 85 87 рублей Экспортёры продают меньше валюты 6 2 млрд в августе против 9 млрд в июле При этом спрос на неё у компаний вырос с 2 1 трлн рублей в июне до 2 7 трлн в августе Параметры бюджета скоро пересмотрят Дефицит за январь август составил 4 2 трлн рублей что выше прогноза на год в 3 8 трлн Есть риски что при корректировке бюджета дефицит на 2025 год повысят В базовом сценарии регулятор снизит ставку 24 октября на 1 п п считает Орлова Она ждёт что в сентябре инфляция будет около нуля Если цены вырастут ЦБ может оставить ставку прежней на следующем заседании аналитика alfa investments

На 10 10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0 38 В минусе акции МКБ 1 47 ПИКа 1 39 и Лукойла 1 06 Прибавляют бумаги Южуралзолота 2 8 Сургутнефтегаза прив 0 53 и Ростелекома 0 45 Альфа Индекс 33 балла из 100 Рынок оказался под двойным ударом риторика ЦБ и возможные ограничения от США Настроение немного поддержал сам факт снижения ключевой ставки но шаг не обрадовал инвесторов Главное на сегодня На рынке умеренно негативные настроения Пока не видно причин для роста индекса до ближайшего сопротивления в 2950 3000 пунктов ЦБ опубликует обзор о денежно кредитных условиях и трансмиссионном механизме денежно кредитной политики мониторинг отраслевых финансовых потоков Важное за пятницу и выходные Индекс Мосбиржи потерял более 2 на высоких оборотах Хуже рынка выглядели акции компаний с повышенной долговой нагрузкой и строительного сектора Мечела Делимобиля М видео Русала Сегежи Самолета Эталона ЛСР ПИКа Акционеры ФосАгро одобрили дивиденды за I полугодие 273 рубля с доходностью 3 8 На рынке облигаций выросла доходность выпусков с фиксированным купоном до 14 2 Рубль укрепился но среднесрочно аналитики ждут постепенного ослабления Динамика за пятницу и выходные IMOEX2 2843 19 0 12 S P 500 6584 29 0 05 Brent 66 83 0 88 USD RUB 84 37 1 5 CNY RUB 11 94 1 67 Подробнее на сайте Альфа Инвестор Как торговать с Альфа Индексом альфаиндекс alfa investments

Акции Alibaba взлетели на 18 за первую неделю сентября Китайские инвесторы скупили бумаги компании на 1 7 млрд это самый большой недельный объём покупок с апреля Ажиотаж случился после выхода хорошего отчёта компании за II квартал Котировки подскочили на 18 5 Через неделю 8 сентября Alibaba представила обновлённую модель искусственного интеллекта и профинансировала стартап в сфере робототехники X Square Он разрабатывает алгоритмы управления роботами в том числе на базе ИИ Новости подтолкнули котировки Alibaba вверх на 4 17 X Square считает что роботы дворецкие могут появиться уже в ближайшие пять лет А что же будет дальше Один из возможных вариантов показали ещё в 2008 году в мультфильме ВАЛЛ И Трогательный главный герой робот уборщик очищает Землю от мусора Постепенно в нём развивается личность ВАЛЛ И учится человеческим чувствам и поведению и влюбляется Первые 40 минут ленты почти без диалогов только звуки и музыка Но их достаточно чтобы передать всю гамму эмоций Мультфильм оценили и зрители и профессионалы ВАЛЛ И собрал в прокате 521 млн и получил Оскар Золотой глобус и премию BAFTA за лучший анимационный фильм планнавыходные alfa investments

Российский рынок летит вниз 2 22 у индекса Мосбиржи на 16 45 мск Сначала инвесторы расстроились из за решения ЦБ Регулятор опустил ставку только на 1 п п и даже не рассматривал снижение сильнее А многие на рынке ждали ставку 16 поэтому акции стали падать Потом добавились новости геополитики США хотят расширить ограничения на закупку российской нефти Индией и Китаем После этого снижение индекса Мосбиржи ускорилось Сейчас он на минимуме сентября Динамика дальше будет зависеть от конкретных параметров ограничений Пока деталей нет При обострении ситуации рынок может ещё снизиться Но каким будет падение и сколько оно продлится спрогнозировать сложно Если фактические меры окажутся не столь жёсткими или их вовсе не будет акции могут подорожать Аналитики считают что в условиях неопределённости важно не паниковать и придерживаться своей инвестиционной стратегии Наиболее устойчивым будет диверсифицированный портфель в котором есть надёжные рублёвые и валютные облигации акции крупных компаний и золото в качестве главного защитного актива alfa investments

ЦБ снизил ставку до 17 Но рынок ждал большего шага Регулятор так обосновал своё решение Устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и в основном остаются выше 4 в пересчёте на год Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста В последние месяцы активизировался рост кредитования Высокими остаются инфляционные ожидания Годовая инфляция на 8 сентября составила 8 2 Чтобы вернуть показатель к целевым 4 в 2026 году ЦБ готов поддерживать необходимую жёсткость денежно кредитной политики На следующих заседаниях регулятор будет принимать решения ориентируясь на устойчивость замедления инфляции и динамику инфляционных ожиданий Рост российской экономики становится более сбалансированным По оперативным данным в III квартале экономическая активность замедляется В отраслях ориентированных на внешний спрос охлаждение заметнее Внутренний спрос поддерживают рост доходов людей и бюджетные расходы Предприятия по прежнему не хватает рабочих рук но доля компаний с дефицитом кадров становится меньше Зарплаты растут не так быстро как в 2024 году но всё таки опережают рост производительности труда После решения ЦБ индексы Мосбиржи и гособлигаций RGBI пошли вниз На 14 10 динамика бенчмарков 1 и 0 08 соответственно 24 сентября ЦБ опубликует резюме как обсуждалось сегодняшнее решение и какие ещё варианты рассматривались В следующий раз Совет директоров Центробанка примет решение по ключевой ставке 24 октября alfa investments