alfa_investments

Пока акции дешевеют из за геополитики золотые котировки обновляют рекорд Цена драгоценного металла вчера впервые в истории превысила 3800 за тройскую унцию и в этом весомый вклад геополитики Это уже 37 й рекорд за год Такого в истории современного фондового рынка ещё не было С начала года золото подорожало почти на 45 А в сентябре впервые с 1980 года обновило максимум не только номинально но и с учётом инфляции Тогда 45 лет назад был валютный кризис подскочила инфляция а в США началась рецессия и унция металла стоила 850 В современных деньгах это примерно 3590 Самое интересное что рост золотых котировок ускоряется Чтобы вырасти с 1000 до 2000 золоту потребовалось 12 лет С 2000 до 3000 всего пять лет А с 3000 до 3800 меньше года Металл по прежнему остаётся интересным для вложений несмотря на рекордную стоимость Неопределённость в мире сохраняется центробанки разных стран продолжают покупать золото в свои резервы а эксперты прогнозируют ослабление рубля Купить золото можно через биржевые фонды на бирже или на обезличенном металлическом счёте ОМС По нему в Альфа Банке сегодня Золотая среда драгоценный металл стоит дешевле занимательныеинвестиции alfa investments

Минфин предложил повысить НДС с 20 до 22 Аналитики А Клуба рассказали что это значит для инвесторов и экономики Почему рассматривают повышение Дефицит бюджета за восемь месяцев уже 4 2 трлн рублей при плане 3 8 трлн на весь год НДС крупнейший источник доходов с долей порядка 37 Его повышение на 2 п п может дать дополнительно 1 1 5 трлн рублей в год Как рост повлияет на инфляцию В 2019 году повышение НДС с 18 до 20 увеличило инфляцию на 0 6 0 7 п п Эффект оказался краткосрочным и практически исчерпал себя за год При росте налога до 22 инфляция может прибавить 1 1 5 п п Кто пострадает больше всего Тяжелее придётся потребительскому сектору и девелоперам Меньше влияния будет для экспортёров нефтегаз металлургия химия экспорт НДС не облагается И у IT компаний из за наличия льгот Что будет со ставкой Если повышение НДС поможет сократить дефицит бюджета у ЦБ будет пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки Если деньги пойдут на новые расходы возможности смягчения денежно кредитной политики ограничатся Мнение аналитиков Увеличение налога может сократить растущий дефицит бюджета но краткосрочно приведёт к росту инфляции на 1 1 5 п п Эффект будет нелинейным поэтому неопределённость в макроэкономике усилится Долгосрочно снижение спроса может напротив привести к торможению инфляции и росту рисков рецессии Подробный разбор на сайте Альфа Инвестор аналитика alfa investments

На 10 10 мск индекс Мосбиржи падает на 2 84 Больше других снижаются акции Группы Позитив 2 83 МосЭнерго 2 29 и МКБ 2 23 В плюсе бумаги ПИКа 0 6 МД Медикал Груп 0 55 и Полюса 0 16 Альфа Индекс 36 баллов из 100 Инвесторы разочарованы резким ужесточением риторики президента США на Ассамблее ООН Главное на сегодня Правительство рассмотрит проект бюджета на 2026 2028 годы и предложение Минфина повысить ставку НДС с 20 до 22 Собрания акционеров Татнефти и Новатэка решат вопрос дивидендов ЦБ опубликует Резюме прошлого заседания и обзор об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях населения в сентябре а Росстат выпустит недельную инфляцию Минфин разместит ОФЗ 26238 и 26245 Важное за вторник Индекс Мосбиржи обновил двухмесячные минимумы и опустился ниже 2700 пунктов Хуже рынка были бумаги наиболее чувствительные к геополитике СПБ Биржи Аэрофлота Новатэка Совкомфлота На рынке облигаций упали почти все выпуски ОФЗ с фиксированными купонами Доходность длинных гособлигаций достигла 14 7 14 8 годовых ЦБ поделился статистикой по кредитованию портфель юрлиц вырос на 1 4 трлн рублей против 0 9 трлн в июле а объём кредитования физлиц увеличился на 0 3 трлн рублей Повышение кредитной активности фактор не в пользу снижения ключевой ставки На рынке драгметаллов продолжилось ралли цена золота приближалась к отметке 3800 за тройскую унцию Американский индекс S P 500 вновь переписал исторические максимумы но к закрытию ушёл в минус Динамика за вторник IMOEX2 2698 27 1 56 S P 500 6656 92 0 55 Brent 67 83 1 9 USD RUB 83 35 0 8 CNY RUB 11 7 0 14 Детали на Альфа Инвесторе Как торговать с Альфа Индексом альфаиндекс alfa investments

Акции Ренессанс Страхования потеряли 20 за четыре недели Разобрались стоит ли выкупать просадку Что происходит В понедельник бумаги обновили минимум с начала года Это довольно неожиданно ведь в I квартале акции были одними из лучших на рынке и хорошо показали себя летом Почему котировки падают Всё дело в результатах за первое полугодие Они оказались хуже ожиданий Инвесторы рассчитывали что компания заработает на снижении ставок инвестпортфель в 235 млрд рублей на 60 состоит из облигаций Доходы по портфелю действительно выросли с 5 1 до 25 млрд рублей Но выросли и резервы по life страхованию на 15 8 млрд рублей Плюс компания потеряла 5 4 млрд рублей из за укрепления рубля В итоге прибыль портфеля снизилась до 3 9 млрд против 4 5 млрд год назад А общая прибыль упала на 14 7 Стоит ли покупать бумаги Они выглядят недооценёнными считают аналитики Мультипликатор P Bv 1 1х Основной бизнес растёт премии в первом полугодии 25 6 год к году инвестиционный портфель с начала года 11 5 до 262 млрд руб Среднегодовая рентабельность капитала высокая 30 3 и есть стабильные дивиденды У компании остаются вложения с привязкой к валюте поэтому ослабление рубля может нивелировать бумажные убытки уже во втором полугодии Акции Ренессанс Страхования можно рассмотреть для заработка на развороте тренда Но о возвращении к цене 130 140 рублей пока речи не идёт Стоимость на уровне 115 120 рублей сейчас выглядит более справедливой аналитика alfa investments

На 10 10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0 22 В плюсе бумаги Банка Санкт Петербург 2 66 Группы Позитив 1 61 и Хэдхантера 1 45 Больше других снижаются акции Сургутнефтегаза 0 94 АФК Системы 0 63 и ФосАгро 0 55 Альфа Индекс 48 баллов из 100 На рынке сдержанные настроения Среди положительных факторов понижение напряжённости в вопросах контроля вооружений В то же время давление оказывают масштабная допэмиссия М Видео и ускорение кредитования в российской экономике Главное на сегодня ЦБ опубликует обзор о развитии банковского сектора в августе Важное за понедельник Рынок акций начал неделю со снижения но просадку выкупили Лучше других выглядели ликвидные голубые фишки Они существенно опередили индекс средней и малой капитализации Индекс ОФЗ обновил минимумы за два месяца но затем все выпуски с фиксированным купоном выросли Акции М видео упали на 23 4 из за допэмиссии по открытой подписке Компания предложит до 1 5 млрд новых акций вместо 500 млн что приведёт к размытию долей акционеров почти в девять раз Ралли на рынке драгметаллов продолжилось цена золота опять обновила исторические максимумы В США три ключевых индекса акций вновь закрылись на рекордных уровнях Динамика за понедельник IMOEX2 2750 39 0 08 S P 500 6693 75 0 44 Brent 66 57 0 05 USD RUB 84 01 0 51 CNY RUB 11 72 0 17 Детали на Альфа Инвесторе Как торговать с Альфа Индексом альфаиндекс alfa investments

Акции М видео рухнули на 20 Что происходит Почему цена падает Котировки обвалились после новостей о дополнительной эмиссии акций Совет директоров компании рекомендовал отказаться от выпуска 500 млн бумаг по закрытой подписке Вместо этого он предлагает разместить 1 5 млрд акций по открытой подписке При таком сценарии доли акционеров размоются в 9 3 раза против ожидавшихся 3 7 раза Акционеры рассмотрят предложение 13 октября на заочном собрании Бумаги должны быть оплачены только деньгами Цену определят после сбора заявок по преимущественному праву с учётом рыночных котировок Она будет не меньше номинала в 10 рублей Что думают аналитики Потенциальный рост объёма выпуска в три раза говорит что проблемы компании гораздо хуже ожиданий рынка Разместить 1 5 млрд акций в этих условиях будет сложно Перспективы компании дальше зависят от того выкупят акционеры дополнительные бумаги или найдётся новый стратегический инвестор В 13 41 Мосбиржа объявила дискретный аукцион по бумагам М видео Торги должны возобновиться в 14 15 новости alfa investments

Пока цены ОФЗ снижаются аналитики Альфа Инвестиций рассказывают стоит ли добавить бумаги в портфель Что случилось Индекс облигаций падает с девятого сентября Снижение ускорилось после того как ЦБ опустил ключевую ставку только на 1 п п Рынок ждал большего шага Доходность длинных ОФЗ выросла на 50 80 базисных пунктов до 14 4 14 7 Почему облигации падают Регулятор дал сигнал о более плавном снижении ключевой ставки чем ожидал рынок Невысокий спрос на аукционах Минфина говорит что инвесторы надеются на дальнейшее снижение котировок Геополитика инфляция и параметры бюджета могут усилить давление на ОФЗ Чего ждать дальше В базовом сценарии ключевую ставку снизят до 15 к концу года При этом доходность ОФЗ может вернуться к 14 А в 2026 году регулятор планирует продолжить тренд на смягчение что поддержит рынок облигаций Мнение аналитиков Длинные ОФЗ остаются интересным инструментом для долгосрочных инвестиций А в качестве альтернативы можно присмотреться к корпоративным облигациям Брусника 002Р 04 ВУШ 001Р 04 Балтийский лизинг БО П18 ХК Новотранс 001Р 06 ГТЛК 001Р 19 Новые Технологии 001Р 08 чтокупить alfa investments

На 10 10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0 41 Больше других падают акции ПИКа 1 84 Ростелекома 1 28 и МКБ 1 04 В плюсе бумаги Группы Астра 1 92 Южуралзолота 1 35 и РусГидро 1 21 Альфа Индекс 39 баллов из 100 На рынке пессимизм инвесторы обеспокоены риском повышения НДС бюджетной неопределённостью и новыми ограничения со стороны ЕС Главное на сегодня Ближайшая область поддержки индекса Мосбиржи на дневном графике 2700 2715 пунктов Последний день чтобы купить под дивиденды акции КуйбышевАзота 4 рубля с доходностью 0 8 Торговля расписками Ozon завершается Переход на акции займёт около месяца Утренняя сессия на рынке ОФЗ теперь стартует с 7 00 мск Собрание акционеров Озон Фармацевтики решит вопрос дивидендов Важное за пятницу и выходные Рынок акций завершил неделю волной распродаж Индекс Мосбиржи опустился до минимальных значений с начала августа Хуже остальных выглядели транспортный и металлургический сектора особенно сталевары и угольщики Индекс ОФЗ падал девять сессий подряд Доходности длинных выпусков поднялись до 14 7 годовых Европейские страны анонсировали новый пакет ограничений который должен утвердить совет ЕС Юань три сессии торговался в коридоре 11 60 11 75 рубля На рынке акций США продолжается ралли Ключевые индексы опять переписали исторические максимумы Динамика за пятницу и выходные IMOEX2 2734 61 2 11 S P 500 6664 36 0 49 Brent 66 61 1 3 USD RUB 83 59 0 5 CNY RUB 11 70 0 Детали на Альфа Инвесторе Как торговать с Альфа Индексом альфаиндекс alfa investments

Это без сомнения главная сделка недели NVIDIA инвестирует 5 млрд в Intel и станет одним из его крупнейших акционеров На этой новости акции Intel взлетали больше чем на 30 Бигтехи будут вместе разрабатывать чипы для компьютеров и центров обработки данных Последнее время дела у Intel шли не очень убытки растут приходится сокращать персонал Поэтому в первой половине года акции чипмейкера дешевели и стали восстанавливаться только в августе когда правительство США получило 10 акций компании У NVIDIA после завершения сделки будет около 4 Возможно новые акционеры дадут импульс бизнесу Intel По крайней мере инвесторы явно на это надеются Большие сделки важно совершать вовремя учит нас история бизнеса Пример как Yahoo в 2006 году упустил Facebook Yahoo собирался купить перспективную соцсеть за 1 млрд Но сделка сорвалась возможно потому что в последний момент глава Yahoo решил ещё поторговаться и снизил своё предложение на 200 млн Сейчас он вероятно об этом жалеет в отличие от Марка Цукерберга спустя 20 лет капитализация Facebook превышает 1 трлн С другой стороны стал ли бы Facebook тем чем он стал если бы у него были другие владельцы Вопрос риторический А мы предлагаем не гадать а посмотреть в фильме Дэвида Финчера Социальная сеть как начиналась история триллионной компании спойлер она начиналась с разбитого сердца одного молодого студента Гарварда Фильм снимался по книге Эдуардо Саверина второго создателя Facebook про которого почти никто ничего не слышал Как это вышло вот об этом и фильм принадлежит Meta которая признана в России экстремистской организацией её деятельность в стране запрещена планнавыходные alfa investments

На 10 10 мск индекс Мосбиржи падает на 0 12 Больше других снижаются акции ВТБ 0 43 АФК Системы 0 42 и Ренессанс Страхования 0 38 В плюсе бумаги Совкомбанка 1 23 Сургутнефтегаза 1 08 и Русала 1 02 Альфа Индекс 48 баллов из 100 На рынке сдержанные настроения Среди позитивных новостей стремление к снижению нефтяной зависимости и планы по сбалансированному бюджету Слухи о возможном увеличении НДС и геополитическая неопределённость тревожат инвесторов Главное на сегодня ВТБ разместил 1 264 млрд обыкновенных акций в рамках допэмиссии по цене 67 рублей за бумагу С утра котировки снижаются и с отрывом занимают первое место по обороту Важное за четверг Индекс Мосбиржи опустился до отметки 2780 пунктов Большинство акций в его составе закрылись в минусе Хуже рынка выглядели строительный сектор и электроэнергетика Индекс ОФЗ находится на минимумах с июля Доходность наиболее длинных выпусков достигла 14 5 годовых Государство планирует продать контрольный пакет Южуралзолота уже к концу октября Минфин не планирует налоговые льготы для Газпрома в рамках реализации проекта Сила Сибири 2 Высокая стоимость проекта поставит под вопрос будущие дивиденды нефтянника АФК Система ведёт переговоры о продаже Элемента Сбербанку Детали пока неизвестны На рынке акций США продолжается ралли индексы S P 500 и Nasdaq Composite обновили исторические максимумы Динамика за четверг IMOEX2 2781 1 1 17 S P 500 6631 96 0 48 Brent 67 48 0 58 USD RUB 83 17 0 21 CNY RUB 11 69 0 17 Детали на Альфа Инвесторе Как торговать с Альфа Индексом альфаиндекс alfa investments