alfa_investments

Samsung выигрывает от ИИ бума По итогам первого квартала консолидированная выручка Samsung достигла исторического максимума 133 9 трлн вон А операционная прибыль выросла до 57 2 трлн вон Это примерно 7 и 3 трлн рублей соответственно Скорее всего в офисе Samsung на обед было шампанское Бум спроса на ИИ серверы и дата центры вызвал дефицит чипов памяти Это подстегнуло цены и финансовые успехи компании Samsung остаётся ключевым бенефициаром ИИ бума акции прибавили более 65 с января 2026 года Пока в компании считают прибыль мы посмотрим кино в тему Из машины британский sci fi триллер Молодой программист Калеб выигрывает тест драйв нового ИИ в секретной вилле миллиардера Натана Это гениальный инженер создающий сверхразумный ИИ с помощью суперкомпьютеров и чипов привет Samsung больше чипов для ИИ alfa investments

На 10 10 мск у индекса Мосбиржи 0 67 Растут Южуралзолото 1 11 Полюс 0 92 и префы Сургутнефтегаза 0 73 Снижаются ВТБ 1 63 Алроса 1 26 и Мосбиржа 0 94 Альфа Индекс 46 баллов из 100 Настроения инвесторов ухудшились Фабрика ПО перенесла IPO макропрогнозы стали жёстче обсуждаются новые налоги От дальнейшего падения рынок удерживают новости геополитики низкая инфляция и сильные результаты банков за I квартал Главное на сегодня Фабрика ПО отложила размещение акций из за неблагоприятной конъюнктуры на рынке IPO может пройти позже Деньги инвесторов по поданным заявкам скоро будут разблокированы Детали здесь Последний день чтобы купить акции Лукойла под дивиденды 278 рублей 5 1 доходности Выручка Фикс Прайса в I квартале увеличилась на 2 5 год к году Чистая прибыль 167 млн рублей Общая выручка О кей за 2025 год прибавила 10 3 и достигла 80 млрд рублей Выручка Ленты в I квартале увеличилась на 23 4 год к году до 306 9 млрд рублей ТГК 1 опубликует финансовые результаты по российским стандартам за I квартал 2026 года а ВИ ру операционные Советы директоров Глоракса и КЛВЗ обсудят дивиденды ЦБ опубликует обзор ключевых показателей НПФ Индекс Мосбиржи пробил нижнюю границу боковика без явных причин Объёмы торгов выросли и превысили 100 млрд рублей Учитывая выросшие цены на нефть бенчмарк выглядит перепроданным Нефть продолжает дорожать вчера котировки поднялись на 6 и растут с утра Пока Ормузский пролив закрыт цены будут идти вверх Инфляция с 21 по 27 апреля составила 0 05 против 0 01 неделей ранее В годовом выражении она опустилась до 5 62 Цифры выглядят позитивно ФРС США ожидаемо сохранила ключевую ставку на уровне 3 5 3 75 Это было последнее заседание под председательством Джерома Пауэлла alfa investments

На 10 10 мск у индекса Мосбиржи 0 04 Растут МКБ 2 28 Фосагро 0 73 и Совкомфлот 0 67 Снижаются привилегированные 1 06 и обыкновенные 0 84 акции Татнефти и Русал 0 72 Альфа Индекс 42 балла из 100 Инвесторы настроены пессимистично их беспокоят жёсткая денежно кредитная политика растущий дефицит бюджета и выход ОАЭ из ОПЕК Главное на сегодня Чистая прибыль Сбербанка по международным стандартам в I квартале составила 507 9 млрд рублей Это 16 5 год к году Рентабельность капитала 24 4 ИКС 5 в I квартале нарастил выручку по международным стандартам на 11 3 год к году до 1 2 трлн рублей ДОМ PФ и ЭЛ5 Энерго опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за I квартал 2026 года РусГидро поделится финансовыми результатами по российским стандартам за I квартал 2026 года Выручка Селигдара по международным стандартам в 2025 году увеличилась на 48 год к году Чистый убыток сократился на 21 до 10 1 млрд рублей Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26218 и 26238 Росстат в 19 00 мск опубликует данные о недельной инфляции и деловой активности в апреле Индекс Мосбиржи опустился ниже 2700 пунктов без всплеска оборотов и без явных поводов Рубль перестал укрепляться ситуация с Ормузским проливом остаётся неясной Бенчмарк всё ещё остаётся в пределах боковика нижняя граница которого 2675 пунктов ОАЭ решили выйти из состава ОПЕК и ОПЕК Страна планирует нарастить добычу Если бы не блокада Ормузского пролива нефть могла бы резко подешеветь После выхода ОАЭ из картеля его влияние на мировой рынок нефти снизится alfa investments

На наших глазах формируется рынок ЦФА 2 0 Будущее цифровых активов обсудили представители Минфина Альфа Банка и криптоиндустрии на Альфа Саммите главном событии для бизнеса Поговорили о регулировании рынка и законе который может вступить в силу с 1 июля Операционный директор корпоративно инвестиционного бизнеса Альфа Банка 1 Дмитрий Витман отметил Новый закон создаёт фактически новый рынок в России и открывает много возможностей как для физических лиц так и для компаний Инвесторы смогут покупать и продавать криптоинструменты через регулируемых посредников У неквалифицированных инвесторов будет ограниченный список активов и лимит в 300 тысяч рублей Квалифицированные смогут торговать без ограничений Так как появляется возможность технологически и юридически выпускать инструменты во внешние протоколы компании смогут привлекать деньги международных инвесторов Такой спрос безусловно существует Он не стремится быть публичным в силу геополитических ограничений но спрос есть Это факт Планируете торговать криптой да жду закона уже это делаю нет слишком рискованно alfa investments

Задача ЦБ унести чашу с пуншем во время разгара вечеринки Альфа Саммит открыли глава Банка России 1 Эльвира Набиуллина и главный управляющий директор Альфа Банка 1 Владимир Верхошинский Эльвира Набиуллина образно о кухне решений ЦБ Я бы хотела вспомнить фразу Уильяма Мартина задача центральных банков унести чашу с пуншем во время разгара вечеринки Именно это позволяет поддерживать финансовую стабильность в общественных интересах Иногда нас обвиняют что мы замедляем экономический рост Поверьте мне у нас нет выбора При тех обстоятельствах в которых мы находимся при дефиците рабочей силы наши альтернативы расти сбалансированными темпами либо с ускоряющейся инфляцией либо с контролируемой инфляцией Поэтому фокус экономической политики рост производительности труда применение новых технологий Это то над чем работает бизнес те кто находятся в этом зале Выиграет тот кто обеспечит наибольшую эффективность Telegram MAX

На 10 10 мск у индекса Мосбиржи 0 03 Растут Яндекс 1 07 префы Татнефти 1 05 и Ренессанс Страхование 1 05 Снижаются Полюс 1 94 Мосэнерго 0 95 и ММК 0 85 Альфа Индекс 47 баллов из 100 Дорогая нефть плюс для рынка Но инвесторы обеспокоены жёсткой риторикой ЦБ и дивидендными новостями отдельный компаний Главное на сегодня Чистая прибыль ВТБ в I квартале сократилась на 6 2 год к году до 132 6 млрд рублей Чистая процентная маржа увеличилась до 2 5 Чистая прибыль Озона в I квартале 2026 года составила 4 5 млрд рублей против убытка 7 9 млрд годом ранее Товарооборот вырос на 36 год к году до 1 1 трлн рублей Выручка Яндекса за I квартал прибавила 22 год к году скорректированная чистая прибыль увеличилась в 2 7 раза Общая выручка МД Медикал Груп в I квартале выросла на 32 1 год к году сопоставимая на 9 2 Хэндерсон проведёт День инвестора а Абрау Дюрсо День акционера Совет директоров Татнефти обсудит дивиденды Акционеры Банка Санкт Петербург должны утвердить дивиденды 26 23 рубля 7 7 доходности Нефть остаётся дорогой котировки поднялись до 110 за баррель Это поддерживает акции нефтяников Индекс Мосбиржи держится в боковике Объёмы торгов низкие и вероятно останутся такими же из за приближения праздников Акции Северстали НЛМК Распадской и Мечела обновили минимумы за 3 года Алросы за 13 лет Шансы на рост бенчмарка выше чем на снижение считают наши аналитики Дисбаланс на энергетическом рынке нарастает поэтому сырьё дольше останется дорогим после открытия Ормузского пролива Высокая стоимость сырья плюс для бумаг нефтегаза А ещё Минфин скоро начнёт покупать валюту и рубль может немного ослабнуть Это тоже поддержит бумаги экспортёров alfa investments

Дивидендов не будет Совет директоров ММК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год Новость расстроила инвесторов на 14 05 мск котировки ММК теряют 0 58 грустно но ожидаемо была надежда до последнего alfa investments

На 10 10 мск у индекса Мосбиржи 0 23 Снижаются Эн Груп 1 94 Алроса 1 48 и Совкомфлот 1 36 Растут АФК Система 0 39 Циан 0 39 и Озон 0 3 Альфа Индекс 43 балла из 100 Инвесторы расстроены осторожным шагом ЦБ Их тревожат риски рецессии на фоне высокой ставки Главное на сегодня Совет директоров Аренадаты рекомендовал дивиденды 6 43 рубля на акцию Последний день чтобы купить акции Авангарда под дивиденды 22 31 рубля Это 3 3 доходности Акционеры Хэдхантера должны утвердить дивиденды 233 рубля на бумагу 7 8 доходности Совет директоров Новабев рассмотрит вопрос дивидендов ЦБ опубликует обзор банковского регулирования и отчёт об инфляционных ожиданиях и потребительском настроении С утра нефть торгуется около 107 за баррель Неопределённость на Ближнем Востоке может и дальше подталкивать цены сырья вверх Рост сырьевых котировок поддерживает индекс Мосбиржи но бенчмарк по прежнему остаётся в боковике В ближайшее время ситуация не изменится считают аналитики Альфа Инвестиций После решения ЦБ снизить ставку до 14 5 индекс Мосбиржи просел Больше других теряли бумаги компаний с большими долгами В выходные ситуация стабилизировалась Индекс ОФЗ опустился ниже 120 пунктов По мнению аналитиков это временно ЦБ сохранил сигнал о готовности снижать ставку дальше Рубль остаётся относительно крепким Курс может быть стабильным до конца следующей недели когда Минфин начнёт покупать валюту alfa investments

Долгосрочная идея НоваБев Групп Покупка за 391 рубль на 12 месяцев Продажа по цене 469 5 рубля за акцию Потенциальная доходность 20 НоваБев Групп один из крупнейших российских производителей крепкого алкоголя и владелец розничной сети ВинЛаб Почему акции могут вырасти Потенциальное IPO ВинЛаб Поможет раскрыть справедливую стоимость актива Восстановление и стратегическое развитие После кибератаки ждём полноценного восстановления операционных показателей и продаж Параллельно компания переориентируется на более маржинальные премиальные бренды что поддерживает рентабельность бизнеса Дивиденды Ожидаемая доходность выплаты не менее 10 на горизонте 12 месяцев повышает интерес к бумагам особенно в период цикла снижения ключевой ставки Привлекательная оценка Акции торгуются с дисконтом около 35 к среднеисторической оценке по EV EBITDA Статистически такой уровень был удачным для покупки бумаг Возможные риски регуляторные слабый потребительский спрос и негативные финансовые результаты alfa investments

Ставка снижена но среднесрочный прогноз стал жёстче Сегодня регулятор снизил ставку на 0 5 п п хотя часть рынка ждала более смелого шага Что дальше ЦБ отметил что динамика ставки дальше будет зависеть от устойчивости замедления инфляции динамики инфляционных ожиданий и оценки внутренних и внешних рисков Регулятор пересмотрел среднесрочные прогнозы Ожидания по инфляции и росту ВВП не изменились а по среднегодовой ставке стали жёстче на 2026 год с 13 5 14 5 до 14 14 5 на 2027 год с 8 9 до 8 10 Следующее заседание по ставке 19 июня alfa investments