tinkoff_invest_official

Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец о решении ЦБ по ключевой ставке: Ставка в 21% остается с нами дальше — это сюрприз! В котировках была заложена 23-я. Мы наконец-то идем мягче, по более мягкому сценарию, видимо, произошел большой разворот в кредите и экономике. В своем сигнале ЦБ сохраняет условность — регулятор делает намек на то, что может рассматривать дальнейшее повышение ставки. Но при этом акцент сделан на то, что жесткость, кажется, уже достигла своей цели — происходит сворачивание кредитования. Эти данные предварительные, полной информации по финсектору пока нет, но процесс, кажется, принял широкий размах. Ждем пресс-конференцию, чтобы понять, чего нам ждать дальше.

Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец о решении ЦБ сохранить ставку на уровне 21%

Ключевая ставка ЦБ — 21% ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. С момента выступления президента на форуме «Россия зовет» методы Банка России по сдерживанию инфляции подверглись активной критике. Некоторые эксперты и политики посчитали, что ЦБ мог бы использовать другие инструменты для снижения темпов роста цен, кроме повышения ключевой ставки. Возможно, совет директоров Банка России принял решение «притормозить», оценить дальнейшие тренды и влияние актуальной денежно-кредитной политики на экономику. Какие активы покупать после решения ЦБ оставить ключевую ставку на уровне 21%? • Подборку самых интересных на данный момент облигаций по мнению аналитиков Т-Инвестиций вы можете найти тут • Рынок акций закладывал повышение ставки до 23%. Индекс Московской биржи может позитивно отреагировать на решение регулятора ставку не повышать. Купить пакет российских акций, входящих в индекс, можно с помощью фонда TMOS. В 15:00 начнется пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной и Алексея Заботкина. Главные лица ЦБ поделятся своими взглядами на состояние российской экономики и ответят на вопросы журналистов. Подсветим все самое важное. #новости

На дне стратегии топ-менеджмент МТС подтвердил цель выплачивать акционерам дивиденды 35 рублей на акцию. Такая выплата заложена в дивполитике компании до 2026 года. Председатель совета директоров МТС Вячеслав Николаев подтвердил планы вывести на IPO несколько дочек как можно скорее, если рынок это позволит. Также Николаев поделился прогнозом по доходам компании за 2024 год. По его данным, они превысят 700 млрд рублей, продемонстрировав рост год к году на 15%. К 12:20 мск акции МТС растут на 2,8% и лидируют в списке бумаг из индекса Мосбиржи. #новости

​​МТС трансформируется в холдинг Чего ждать от телеком-гиганта в будущем? Телекоммуникационная компания объявила о реструктуризации в холдинговую структуру с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юрлица. Весь IT-бизнес МТС объединится в единое направление под брендом МТС Web Setrvice. Компания сфокусируется на снижении долговой нагрузки из-за жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. В этих целях МТС откажется от высокозатратных M&A-сделок по поглощению компаний, сократит инвестиции и не будет развивать неэффективные направления МТС Умный дом и МТС Авто . Также в планы МТС входит оптимизация персонала, которая затронет менее 2% сотрудников группы. Компания обещает, что массовых сокращений не будет. В будущем компания может провести IPO своего технологического подразделения. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, это поможет снизить долговую нагрузку и высвободить часть денежного потока для выплаты акционерам. Учитывая акционерную структуру, мы ожидаем, что МТС продолжит платить дивиденды. Выплата за 2024 год может составить 35 рублей на акцию доходность — 20% . Сегодня компания проведет день стратегии, в рамках которого подробнее расскажет про предстоящие изменения. Мы считаем, что МТС сейчас находится в весьма сложном положении, учитывая высокий уровень долговой нагрузки, необходимость обновлять инфраструктуру и выплачивать дивиденды. В целом стремление компании оптимизировать бизнес процессы должно быть позитивно воспринято рынком. Сохраняем рекомендацию «держать» по акциям МТС. #новости

​​Владимир Путин рассказал про ограничения Газпрома и Новатэка Как отреагировали котировки Владимир Путин в ходе Прямой линии сказал, что контракта на транзит газа России через Украину уже точно не будет, однако «Газпром это переживет». После этих слов акции компании стали снижаться за день они падают на 1,4% Коснулся президент и другой газовой компании — Новатэка. Несмотря на введенные санкции, российская отрасль СПГ развивается, в том числе и за счет проектов Новатэка в Арктике, отметил президент. «Потребности в энергоносителях, с точки зрения развития мировой экономики, продолжают расти», — сказал Путин, добавив, что РФ будет увеличивать долю поставок на мировом рынке СПГ и трубного газа. Бумаги Новатэка сегодня растут, с начала торгов они подорожали на 2,3%. Аналитики Т-Инвестиций на бумаги газовых компаний имеют осторожный взгляд из-за санкционного давления и не рекомендуют пока их покупать. #новости

Прямая линия с Владимиром Путиным Что президент говорил об экономике? Владимир Путин начал прямую линию с экономического блока, выделив этот аспект как самый важный и насущный в повестке дня. Делимся ключевыми тезисами По словам президента, несмотря на всевозможные внешние и внутренние факторы с экономикой в России «все нормально». За два года ее рост составил около 8%, а по итогам 2024 года может достигнуть 4%. Текущий уровень инфляции Владимир Путин назвал тревожным сигналом. По мнению некоторых экспертов, Банк России мог эффективнее и раньше начать использовать инструменты, не связанные с ростом ключевой ставки. Вчера президент уже говорил с Эльвирой Набиуллиной. Правительство и ЦБ ставят в приоритет задачу мягкой посадки перегретой экономики. Путин подчеркнул необходимость снизить темпы роста инфляции в следующем году, вместе с тем сохранить макроэкономические показатели. #новости

В Т-Инвестициях снова можно торговать некоторыми заблокированными бумагами Мы возобновляем торговлю заблокированными в НРД акциями. Речь идет о бумагах популярных компаний: NVIDIA, AT&T, Bank of America, Uber, AMD, Netflix, Mastercard, Amazon, Microsoft, Tesla и других. Позже список будет расширяться. Торговля будет проходить в рамках внебиржевого рынка. Продавать могут все клиенты. Покупать — квалифицированные инвесторы. Время торгов: с 10:00 до 23:50 мск ежедневно по будням. Расчеты и котировки будут проходить в рублях. Подробнее про торговлю заблокированными бумагами можно прочитать по этой ссылке. Торговать можно в терминале и в приложении. Нужно нажать на раздел «Что купить» > «Акции» или «Фонды» > «Заблокированные».

Ставка ФРС, обновленные прогнозы инфляции в США Как выступление Джерома Пауэлла повлияло на американский рынок Федеральная резервная система ФРС США снизила ставку на 25 б.п., до 4,25—4,5% годовых. Это третье снижение ключевой ставки США подряд. В сентябре она снижалась на 50 б.п., а в ноябре — на 25 б.п. Для дальнейшего снижения ставки ФРС хочет видеть прогресс в замедлении инфляции. По мнению экономистов, в следующем году смягчение денежно-кредитной политики в США будет происходить более умеренными темпами, чем ожидалось ранее. Все из-за риска более высокой инфляции. При этом ФРС ухудшила свои прогнозы инфляции на 2024 год. По мнению регулятора, к концу 2024 года инфляция составит 2,4% против 2,3% согласно сентябрьскому прогнозу. В 2025 году ФРС ждет инфляцию на уровне 2,5% против 2,1% ранее. Джером Пауэлл, глава ФРС, сообщил, что некоторые члены Федрезерва начали вносить корректировки в свои прогнозы с поправкой на будущую работу администрации Дональда Трампа. Пауэлл считает, что рассуждать о влиянии политики нового президента США на экономику пока рано. Стоит подождать объявления администрацией конкретных политических мер. Также глава ФРС отметил, что регулятор следит за геополитическими рисками, в том числе за ситуацией на Ближнем Востоке и Украине, но считает, что эти риски существенно не влияют на экономику США. После выступления Джерома Пауэлла американский рынок пошел вниз. Индекс S&P 500 упал почти на 3%, впервые с конца ноября опустившись ниже 6 000 пунктов, технологический Nasdaq потерял более 3,5%, промышленный Dow Jones — 2,58%. #новости

Деловые настроения падают, инфляционные ожидания на максимуме Какое решение примет ЦБ в эту пятницу? ЦБ выпустил оперативную справку по результатам мониторинга предприятий и результаты опроса по инфляционным ожиданиям населения. Инфляционные ожидания в декабре продолжили рост по опросам как населения, так и бизнеса. Деловые настроения оказались на самом низком уровне с ноября 2022 года. Ожидаемая населением инфляция выросла до годовых максимумов, увеличившись до 13,9%. Это неудивительно: люди традиционно остро реагируют на то, как цены растут в моменте. Вдобавок на ожидания давит и ослабление рубля. Данные опроса бизнеса показывают, что с середины этого года образовалось два разнонаправленных тренда — ускорение инфляции при одновременном замедлении деловой активности. Это осложняет задачу регулятора в решении вопроса по размеру ключевой ставки и жесткости денежно-кредитной политики. Повышение ставки может позитивно сказаться на инфляции, но добавить негатива бизнесу. Тем не менее главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец считает, что новые вводные не меняют картину кардинально. Мы продолжаем считать, что в пятницу ЦБ повысит ключевую ставку до 23%. #новости