tinkoff_invest_official

Индекс Московской биржи опускался ниже 2 800 пунктов Что купить на распродаже Главный бенчмарк российского рынка в ходе сегодняшних торгов опускался ниже 2 800 пунктов, достигнув минимумов с 10 января. В лидерах падения — акции Аэрофлота, НЛМК и МКБ. За неделю IMOEX теряет около 7%. Российский рынок реагирует на продолжающееся падение цен на нефть и риски глобальной рецессии. Однако фундаментально для российских компаний, не занимающихся экспортом, мало что меняется. Напрямую пошлины Трампа и текущая геополитическая ситуация вряд ли коснутся многих российских компаний. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, сейчас стоит присмотреться к бумагам: Яндекс продолжает занимать лидирующие позиции в своем секторе. Несмотря на статус компании роста, российский IT-гигант делится с акционерами прибылью. Чтобы получить дивиденды в размере 80 рублей на бумагу, купить акции нужно до 27 апреля включительно. Наш таргет по бумагам — 5 300 рублей потенциальный апсайд — 26% . X5 как защитный актив снижается слабее индекса, а в будущем защитит в случае реализации негативных сценариев в экономике. Уже летом компания выплатит спецдивиденд в размере 648 рублей на акцию. Наша целевая цена по бумагам — 3 850 рублей. Потенциальный рост на горизонте года — 17%. Полюс может вырасти, так как цены на золото — традиционный «островок стабильности» на фоне снижающихся цен на сырье. Золотодобытчик также в ближайшем будущем выплатит дивиденды в размере 73 рублей на бумагу. Чтобы получить выплаты, купить акции нужно до 24 апреля включительно. Наш таргет по акциям Полюса — 2 350 рублей апсайд — 35% . В расчете на позитивный исход переговоров можно купить паи фонда TMOS. Если же считаете, что рынок будет и дальше снижаться, заработать на падении можно через шорт фьючерса на индекс Мосбиржи, например MXI-6.25. #новости

Цены на нефть продолжают падать На сегодняшних торгах цена нефти Brent упала ниже 68 долларов за баррель. На данный момент топливо теряет в цене около 3%. Котировки нефти упали до минимума со 2 декабря 2021 года. Тренд на снижение задали пошлины, которые на этой неделе ввел Дональд Трамп. Рынок ожидает снижения спроса на нефть и другие сырьевые товары. Дополнительным негативным фактором стало решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти в более сжатые сроки. Восемь стран-участниц картеля приняли решение ускорить снятие введенных ранее ограничений и с мая увеличить добычу нефти на 411 тысяч баррелей в сутки. Акции лидирующих российских нефтяных компаний сегодня также показывают отрицательную динамику. Бумаги Лукойла, Газпром нефти и Роснефти теряют на торгах около 1,5%, а Татнефти — около 0,7%. #новости

Ожидания по инфляции, укрепление рубля, решения по ключевой ставке Главное по итогам рассмотрения годового отчета Банка России за 2024 год в Госдуме Повышение ключевой ставки все еще «на столе» Ее дальнейший рост возможен, если реализуются инфляционные риски, уточнила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Ключевая ставка — это не «волшебная палочка» Ее преждевременное снижение при высокой инфляции несет большие риски. ЦБ РФ с большой осторожностью подходит к снижению ставки, учитывая опыт прошлого года. «На последнем заседании в марте снижение даже не обсуждалось», — уточнила Набиуллина во время выступления в Госдуме. Инфляция продолжит снижаться Регулятор ожидает сохранение дезинфляционного тренда в следующие месяцы. При этом ее уровень «придет в норму к концу года». Укрепление рубля и инфляция По мнению председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, текущее укрепление рубля будет работать на снижение инфляции, но конечно, если оно будет устойчивым. ЦБ и правительство РФ действуют в тандеме «У нас общие цели в виде устойчивого роста экономики и повышения благосостояния граждан. Это те ключевые ценности, по которым у нас нет никаких разногласий», — заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. У Банка России нет цели заморозить кредитование Избранная регулятором траектория ключевой ставки замедлит рост кредита до сбалансированного уровня, но и в этом году кредитование продолжит расти и вносить свой вклад в экономический рост. «Банковская система остается здоровой, устойчивой. Санкции прошлого года ослабить ее не смогли», — сказала Набиуллина. #новости

​​ Результаты группы Астра растут, но есть нюанс Как ключевая ставка и возможное геополитическое потепление влияют на бизнес? Группа Астра отчиталась за 2024 год. На что обратить внимание? • Компания пересмотрела программу мотивации сотрудников и установила для себя цель — показать двукратный рост чистой прибыли к 2026 году до 12 млрд рублей . Ранее менеджмент планировал утроить чистую прибыль по итогам 2025 года, что эквивалентно 10,8 млрд рублей. Корректировка прогноза вызвана не лучшей ситуации на рынке. • Неопределенность относительно результатов 2025 года сохраняется. Ее основной источник — высокие процентные ставки, которые оказывают давление на бюджеты клиентов. Астра уже видит некоторое замедление темпов роста в этом году. Потенциальное геополитическое потепление может оказать негативный эффект на позицию компании на рынке и ее финансовые показатели, так как продукты компании могут не выдержать конкуренции со стороны иностранных провайдеров в борьбе за B2B-клиентов. • Менеджмент Астры планирует рассмотреть возможность запуска обратного выкупа акций, ввиду их текущей недооценки. Что с дивидендами? Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что по итогам четвертого квартала компания направит 50% от скорректированной чистой прибыли на дивиденды. Таким образом, выплата может составить 11,5 рубля на акцию, что эквивалентно дивидендной доходности в 2,7% к текущей цене. Что в итоге? Сейчас наша целевая цена по акциям Астры — 610 рублей за бумагу. Потенциал роста — 40%. Однако мы планируем пересмотреть таргет, на фоне неблагоприятной конъюнктуры рынка и ожидаемого замедления темпов роста финансовых показателей. #отчет

Минфин США ввел новые санкции против РФ В списке значатся четыре физических лица, несколько юрлиц и один сухогруз. Новые санкции не распространяются на публичные компании и аффилированных с ними лиц. В моменте индекс Мосбиржи снизился почти на 1%, однако почти сразу падение отыграл. #новости

Президент разрешил сделку с замороженными российскими акциями Что это значит? Владимир Путин подписал разрешение Balchug Capital купить у Goldman Sachs российские акции, а затем продать их. В документе упоминаются бумаги Газпрома, Роснефти, Сургутнефтегаза, Интер РАО, Ростелекома, НОВАТЭКа, НЛМК, Татнефти и Лукойла. В моменте после публикации разрешения индекс Мосбиржи потерял около 0,5%, однако затем вернулся к уровням до сообщений о решении Владимира Путина. Balchug Capital — инвестиционный фонд со штаб-квартирой в Ереване. Он управляет активами на сумму около $2 млрд. В январе Владимир Путин разрешил компании приобрести российскую «дочку» Goldman Sachs. На что влияет документ? Фактически он дает возможность одному нерезиденту продать российские акции другому. По мнению главного аналитика Т-Инвестиций Кирилла Комарова, как и в случае с разрешением сделок иностранным фондам продать бумаги 683 Capital Partners, операции пройдут вне российского контура, поэтому на котировки акций на Мосбирже влияния не будет. Также сделки никак не отобразятся на курсе рубля, так как для их совершения не придется обменивать валюту. #новости

Снижение количества IPO, приход «ковбойских денег», заявки на продажу активов в РФ Главное с форума «Стратегическая сессия финансового рынка» от Эксперт РА В 2025 году ожидается еще 10—12 IPO и SPO российских компаний Таким прогнозом поделился замминистра финансов Иван Чебесков. Многие эмитенты заинтересованы в выходе на биржу, однако количество размещений акций в этом году, вероятно, будет меньше, чем в 2024-м 15 IPO и 4 SPO , считает он. По словам чиновника, основной причиной охлаждения на рынке является высокая ключевая ставка, поскольку она влияет на оценку компании. Сейчас многие эмитенты ждут либо конца года, либо начала следующего. При этом замминистра напомнил, что среди госкомпаний в этом году по-прежнему ожидается размещение акций ДОМ.РФ, но теперь «ближе к концу года». «Ковбойские деньги» приходят на российский фондовый рынок По косвенным признакам, иностранные хедж-фонды активизировали покупки российских активов через дружественную инфраструктуру. Это видно по динамике цен, в первую очередь на ОФЗ, и динамике курса рубля. При этом настоящий наплыв инвестиций может начаться в случае отмены антироссийских санкций, считает Иван Чебесков. Заявок нерезидентов «на выход» становится меньше, но и на вход никто не спешит Минфин фиксирует тенденцию снижения количества заявок от иностранных инвесторов на выход из российских активов. Однако пока в комиссию не обращались ранее ушедшие иностранные компании с желанием вернуться или новые иностранные инвесторы на вход в российские активы. #новости

Алексей Заботкин поделился мнением об инфляции По словам зампреда ЦБ, темп роста цен в первом квартале, по предварительной оценке, складывается лучше прогнозов регулятора. В феврале прогноз Банка России по уровню инфляции составил 7–8% на 2025 год. Заботкин подчеркнул, что сейчас наблюдается замедление роста цен и начало их стабилизации. Также в марте бюджетные расходы вернулись к сезонным показателям, что способствует снижению инфляционного давления. Скажутся ли такие наблюдения одного из руководителей ЦБ на решении по ключевой ставке? Узнаем 25 апреля на следующем заседании совета директоров Банка России. Ставьте — , если считаете, что ЦБ начнет снижать ставку. — если на ближайшем заседании, по вашему мнению, регулятор ставку сохранит. #новости

Шутки в сторону — дивидендный сезон начался В апреле инвесторов начинает накрывать волна дивидендов. Некоторые компании уже объявили о предстоящих выплатах, часть эмитентов присоединятся к ним попозже. Последняя коррекция индекса Мосбиржи увеличила дивидендные доходности некоторых бумаг за счет снижения их цены. Купить акции крупных компаний, которые делятся с акционерами прибылью, сейчас можно дешевле, чем месяц назад Составили для вас табличку ближайших объявленных дивидендных выплат. Подборку с акциями можно найти тут Дивдоходность указали на 1 апреля 15:30 мск. #дивиденды

​​ Т-Капитал запустил новый фонд Трендовые акции Цель нового биржевого фонда — систематически опережать российский рынок. Деньги в нем инвестируются в акции российских компаний, которые растут быстрее рынка. Компании со слабыми результатами в фонд не попадают. Это позволяет инвесторам получать доходность в среднем на 5% годовых выше индекса Мосбиржи при сопоставимом уровне риска, согласно данным исторического анализа за последние 10 лет. Особенности TRND Фонд использует моментум-стратегию. Ее основа в том, что акции с наивысшей доходностью имеют тенденцию к росту на протяжении нескольких месяцев. Это объясняется когнитивными и эмоциональными особенностями поведения инвесторов. Подход позволяет инвестировать в акции, которые уже доказали свою силу на рынке, а не надеяться на потенциальный рост отстающих от рынка компаний. В основе фонда — статистическая модель. Она регулярно корректирует портфель инвестиций, оставляя только компании с сильной динамикой роста. Состав портфеля хорошо диверсифицирован: в него включены компании из разных секторов. Концентрация топ-3 компаний в фонде составила 27,2% против 44,3% в индексе Мосбиржи. Это означает меньшие риски для инвестора. Еще о плюсах фонда • Начальная стоимость пая — 10 рублей. • Покупка и продажа паев без комиссии. • Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами от трех лет. Купить паи тут #фонды