tinkoff_invest_official

​​Сбербанк опубликовал отчет РПБУ за март и первые три месяца 2025 года Чистая прибыль продолжает расти, а рентабельность капитала в первом квартале составила 22,6%. Розничный кредитный портфель Сбера вырос на 0,3% за счет ипотечного кредитования и кредитных карт. На 1% подрос корпоративный кредитный портфель. По другим сегментам и продуктам розничного и корпоративного кредитования сохраняется отрицательная динамика. #отчет

Московская биржа запустила фьючерсы на природный газ Dutch TTF В последнее время запасы газа в Европе находятся на минимальных уровнях за три года, что в том числе отражается на цене топлива на европейских биржах. Геополитическая обстановка давит на Еврозону, а полный отказ от российского газа может взвинтить цены на горючее. С помощью новых контрактов можно зарабатывать на цене газа в европейском газовом хабе. DUTCH TTF NATURAL GAS — самая активная газовая биржа в Европе с объемом торговли около 20 трлн кубических метров топлива. Голландский TTF Gas — ведущая европейская эталонная цена, поскольку объемы торгов более чем в 14 раз превышают объемы газа, используемого Нидерландами для внутренних целей. Расчетные фьючерсы на европейский газ помогут быстро получить финансовый результат за счет изменения цен на топливо. Если вы рассчитываете, что цены будут снижаться, контракт можно шортить. Если же считаете, что котировки будут расти — фьючерсы можно купить. В каталоге Т-Инвестиций доступны апрельские и майские контракты — FFJ5 и FFK5. Не знаете, как торговать фьючерсами? Пройдите урок в Академии инвестиций. #фьючерсы

Аэрофлот снова перенес дату заседания по дивидендам Авиакомпания перенесла дату заседания совета директоров на 9 апреля. В повестке встречи — решение дивидендам за 2024 год. Ранее собрание было назначено на 1 апреля, затем перенесено на 10 апреля. Теперь Аэрофлот вновь сдвинул дату, но теперь на день раньше. Аналитики Т-Инвестиций считают, что Аэрофлот может заплатить дивиденды в размере 5 рублей на акцию. Акции Аэрофлота #дивиденды

Снижение ключевой ставки, динамика инфляции, цены на нефть Главное по итогам встречи Банка России с фракцией КПРФ в Госдуме Ключевая ставка не будет оставаться на высоком уровне бесконечно Смягчение денежно-кредитной политики будет происходить по мере снижения инфляции. Текущая ситуация изменчива и преждевременные действия могут привести к тому, что надо будет потом опять повышать ставку, — отметила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Банк России «очень переживает», что инфляция находится выше цели уже четыре года Пандемия COVID-19, резкое изменение внешних условий и перестройка российской экономики прямо повлияли на рост уровня инфляции в России. Ускорение темпов роста цен влияет на реальные доходы людей, поэтому важно, чтобы инфляция не выходила из-под контроля и не достигала двузначных значений. Банк России следит за ситуацией на мировом рынке нефти В случае ухудшения ситуации на товарно-сырьевом рынке бюджетное правило поможет сгладить негативные последствия для поступлений в российский бюджет. Доля безналичных платежей в России продолжает расти Сейчас оплата в безналичной форме в стране достигает 86%, — заявила Эльвира Набиуллина. #новости

Positive Technologies опубликовала финансовые результаты за 2024 год Что с дивидендами? Компания приняла решение не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. В 2025 году Posi планирует сфокусироваться на возвращении NIC чистая прибыль без учета капитализируемых расходов в положительную зону и выплате дивидендов. Что с результатами? Результаты не стали сюрпризом, так как компания в феврале представила данные по отгрузкам. Они не выросли и оказались значительно ниже целей компании. Все из-за того, что клиенты сокращают IT-бюджеты на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Негативным фактором стал и перенос массовых продаж нового продукта компании на полгода. За отчетный период объем инвестиций Positive Technologies в разработку существующих и создание новых продуктов вырос на 82%, до 9,1 млрд рублей. Эти инвестиции должны поддержать рост компании в следующие два года. Что дальше? Как ожидает топ-менеджмент, по итогам 2025 года отгрузки должны составить от 33 до 38 млрд рублей, что совпадает с нашими ожиданиями. Аналитики Т-Инвестиций Марьяна Лазаричева и Ляйсян Седова CFA считают, что весь негатив уже был отражен в котировках. Дополнительное давление создавала допэмиссия, которая была проведена в конце 2024 года в рамках программы мотивации. Сотрудники получили около 7,9% акций компании и локап период закончился в конце марта. Мы сохраняем рекомендацию «держать» по акциям POSI. С одной стороны, долгосрочно у компании хороший рыночный потенциал. С другой — на результаты бизнеса продолжают давить активные инвестиции, сложные рыночные условия. Сегодня компания проводит день инвестора. После него мы обновим нашу рекомендацию и целевую цену по бумагам POSI. #отчет #дивиденды

Физлица в марте продавали фонды и перекладывали деньги в акции Мосбиржа опубликовала статистику по торгам физических лиц за прошлый месяц. Число частных инвесторов за март увеличилось на 280 тысяч в сравнении с февралем и достигло 36,26 млн человек. Сделки за месяц заключили более 4 млн человек. Физлица инвестировали в акции и облигации на фондовом рынке рекордные 250 млрд рублей. Из них: • в акции — 38,7 млрд рублей максимальный приток с августа 2023 года ; • в облигации — 211,3 млрд рублей; • продажи паев фондов превысили покупки на 8,3 млрд рублей. Примечательно, что в феврале частные инвесторы, наоборот, больше продавали акции, чем их покупали, несмотря на активный рост сделок после первого разговора президентов США и России. Тогда большая часть инвестиций пришлась на облигации 224,7 млрд рублей . Фонды теряют интерес частных инвесторов. Последний раз чистый приток в паи наблюдался в декабре прошлого года. Доля физлиц в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в марте составила 71%, в объеме торгов облигациями — 29%. Самыми популярными акциями в портфелях частных инвесторов стали бумаги Сбера обычные и префы , Лукойла, Газпрома, Т-Технологий. Т-Технологии попали в Топ-5 самых популярных бумаг, обойдя акции Роснефти, Яндекса и префы Сургутнефтегаза. #новости

Какие нефтяники чувствуют себя лучше при низких ценах на нефть? По данным Bloomberg, цена на российскую нефть марки Urals упала в район $50 из-за высоких дисконтов к мировому эталону Brent и общему снижению цен на сырье. Дешевая нефть и крепкий рубль наносят двойной удар по доходам российских нефтяных компаний. Аналитик Т-Инвестиций Александра Прыткова о том, какие компании наиболее устойчивы к рыночной конъюнктуре: Среди нефтяников наиболее чувствительны к снижению цен на сырье компании со значительной долговой нагрузкой и высокой долей нефтепеработки. Нефтепродукты дешевеют вместе с нефтью, а маржа переработчиков сжимается. Самая высокая нагрузка в секторе у Роснефти, поэтому финансовые результаты компании могут снизиться на 19% от наших прогнозов при консолидации нефти на текущих уровнях. Кроме того, высокую ориентацию на нефтепереработку, а также положительный чистый долг имеет Газпром нефть. Ее финансовые результаты могут оказаться самыми чувствительными к падению нефти в секторе, а чистая прибыль упасть более, чем на 20% от прогнозных значений. Менее чувствительны компании с сильным балансом — Татнефть и Лукойл. При этом Татнефть может потерять больше, чем Лукойл, в связи с большей ориентацией на нефтепереработку. Наиболее устойчивы к коррекции цен на нефть префы Сургутнефтегаза благодаря легендарной финансовой «кубышке». Ситуация, при которой низкие цены на нефть сочетаются с сильным рублем, — это рыночная аномалия. А при девальвации рубля SNGSP традиционно растут.

Золото: есть ли куда расти дальше Последние месяцы золото штурмует новые высоты. С начала года металл вырос в цене почти на 18% и преодолел $3 100 за унцию. И даже обвалы на рынках драгметаллу нипочем. В четверг, 3 апреля, американский индекс S&P 500 упал на 4,8% это крупнейшее снижение за пять лет из-за введения импортных пошлин, а золото скорректировалось всего на 1,7%. На фоне этого может показаться, что оптимальное время для покупки золота прошло. Однако оно может расти дальше, и вот почему Теперь можно с уверенностью сказать, что на длинной дистанции золото — это защитный актив с хорошим потенциалом роста. Существует множество инструментов для инвестирования в драгметалл. Подробно о них и способах заработать на золоте рассказали в курсе «Как устроен рынок золота». #академияинвестиций

Мосбиржа заплатит дивиденды с доходностью более 13% Совет директоров торговой площадки рекомендовал выплатить дивиденды в размере 26,11 рубля на акцию. Дивдоходность — 13,28%. Московская биржа направит на выплаты 75% чистой прибыли по МСФО за 2024 год. На фоне рекомендации бумаги MOEX в моменте прибавили около 2%. Дата покупки акций под выплаты, вероятно, станет известна после голосования акционеров, которое руководство назначит позднее. Акции Мосбиржи #дивиденды

Индекс Московской биржи опускался ниже 2 800 пунктов Что купить на распродаже Главный бенчмарк российского рынка в ходе сегодняшних торгов опускался ниже 2 800 пунктов, достигнув минимумов с 10 января. В лидерах падения — акции Аэрофлота, НЛМК и МКБ. За неделю IMOEX теряет около 7%. Российский рынок реагирует на продолжающееся падение цен на нефть и риски глобальной рецессии. Однако фундаментально для российских компаний, не занимающихся экспортом, мало что меняется. Напрямую пошлины Трампа и текущая геополитическая ситуация вряд ли коснутся многих российских компаний. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, сейчас стоит присмотреться к бумагам: Яндекс продолжает занимать лидирующие позиции в своем секторе. Несмотря на статус компании роста, российский IT-гигант делится с акционерами прибылью. Чтобы получить дивиденды в размере 80 рублей на бумагу, купить акции нужно до 27 апреля включительно. Наш таргет по бумагам — 5 300 рублей потенциальный апсайд — 26% . X5 как защитный актив снижается слабее индекса, а в будущем защитит в случае реализации негативных сценариев в экономике. Уже летом компания выплатит спецдивиденд в размере 648 рублей на акцию. Наша целевая цена по бумагам — 3 850 рублей. Потенциальный рост на горизонте года — 17%. Полюс может вырасти, так как цены на золото — традиционный «островок стабильности» на фоне снижающихся цен на сырье. Золотодобытчик также в ближайшем будущем выплатит дивиденды в размере 73 рублей на бумагу. Чтобы получить выплаты, купить акции нужно до 24 апреля включительно. Наш таргет по акциям Полюса — 2 350 рублей апсайд — 35% . В расчете на позитивный исход переговоров можно купить паи фонда TMOS. Если же считаете, что рынок будет и дальше снижаться, заработать на падении можно через шорт фьючерса на индекс Мосбиржи, например MXI-6.25. #новости