okoloCB

Золото и роль России на мировом рынке Никакие санкции не вытеснили Россию с глобальной золотой сцены. В 2023 году она заняла второе место по добыче, уступив только Китаю, и экспортировала золота на $11 млрд. Внутренний спрос тем временем тоже подрос: благодаря отмене НДФЛ россияне приобрели почти 95 тонн слитков — золотая «подушка безопасности» на все случаи жизни. Хотя западные страны и прикрыли свои рынки для российского золота, оно без проблем нашло дорогу на Восток. Теперь его ждут в ОАЭ, Турции и Китае. Только в ОАЭ с февраля 2022 года по март 2023 года ушло 76 тонн — не просто интерес, а буквально золотая жила! Ирония в том, что санкции не столько сокращают экспорт, сколько удлиняют его маршруты. Российское золото по-прежнему востребовано, ведь мировые Центробанки, как ни крути, от своих золотых резервов отказываться не спешат — даже при высокой цене. В итоге: золото по-прежнему остается надежным активом, а Россия — важным игроком на этом рынке, независимо от политических барьеров. Около ЦБ

Главный выгодоприобретатель выборов в США Мир следит за криптобумом. Биткоин берет новые высоты, даже ноунейм монеты устремились вверх, но есть инвестор, для которого избрание Трампа дало существенный профит. Акции Tesla с 4 ноября выросли почти на 40%, с 240$ до 330$, а капитализация компании за это время выросла более чем на $300 млрд, преодолев отметку в $1 трлн. Главный выгодоприобретатель выборов — Илон Маск, который, по данным CNBC, вложил не менее $130 млн в кампанию Дональда Трампа. И вот теперь, с его победой, Маск стал богаче примерно на $70 млрд всего за неделю благодаря скачку акций Tesla. Помимо этого Dogecoin, который напрямую связан с Маском, также за эту неделю взлетел почти на 150% и его капитализация составила $60 млрд. Похоже на самую крупную сделку на "инсайде" Около ЦБ

Рекордный рост вкладов в 2024 году С начала 2024 года объем средств на застрахованных вкладах в российских банках вырос на рекордные 16,6%, достигнув к октябрю 70,1 трлн рублей. Это максимальный прирост за последние 14 лет, сообщает Агентство по страхованию вкладов. Наибольшие темпы роста показали вклады физических лиц в диапазоне от 3 до 10 млн рублей +26% по сумме и +27,4% по числу вкладчиков . При текущей ключевой ставке около 20% годовых, доход от вклада значительно превосходит прибыль по большинству акций и облигаций. Например, вклад на 3 млн рублей принесет около 600 тыс. рублей за год, а вклад на 10 млн рублей — до 2 млн рублей. Это делает банковские депозиты более привлекательным и стабильным вариантом для сбережений. По оценкам аналитиков, главные факторы роста — высокие процентные ставки и увеличение реальных доходов населения. Если брать в расчет инфляцию в 8%, то наверное так и будет, но реальная инфляция несколько выше, поэтому предлагаем в качестве основного фактора остановиться на высокой ключевой ставке. А если ставку еще поднять, то физлица вообще перестанут тратить, а вот юрлица перестанут существовать. Около ЦБ

Криптовалютный бум Криптовалютный рынок переживает резкий подъем: победа Дональда Трампа на выборах подстегнула позитивные настроения среди инвесторов. На фоне этого события биткоин достиг исторического максимума почти $90.000, а другие криптовалюты взлетели наверх на десятки процентов. Оптимизм подпитывают ожидания, что администрация Трампа ослабит регулирование крипторынка, как и прокриптовалютные настроения в Конгрессе, что обещает «золотой век» для криптовалютной индустрии. За неделю после выборов многие инвесторы уже фиксируют прибыль, поймав момент роста. Только за последние несколько дней капитализация крипторынка возросла на миллиарды долларов. Стоит понимать, что несмотря на скачок стоимости, фундаментально в криптовалютах мало что изменилось. Основной драйвер текущего роста – это эмоциональные ожидания от будущего криптополитики. Рынок криптовалют растет так же быстро, как может упасть. Волатильность – ключевая особенность: любой твит Трампа в негативном ключе способен вернуть все как было. Не является инвестиционной рекомендацией Около ЦБ

Доступность ипотек усложняется ЦБ намерен ограничить максимальный срок ипотечного кредитования. С 2025 года планируется ввести лимиты на ипотеку, включая ограничения по сроку – не более 30 лет. В последнее время доля кредитов со сроком 30+ лет выросла до 20% от общего объема выдач. Такой шаг позволяет банкам предлагать более низкие ежемесячные платежи, что привлекает заемщиков, но в то же время увеличивает риски на рынке ипотеки. Ограничение срока кредитования уменьшит количество предложений с минимальными ежемесячными платежами, что может усложнить доступ к ипотеке для молодых и низкодоходных заемщиков, особенно в крупных городах, где стоимость жилья высокая. В краткосрочной перспективе банки будут вынуждены пересматривать условия кредитования, что может привести к снижению числа сделок. В долгосрочной — это может привести к стабилизации или даже снижению цен на жилье, поскольку покупательная способность заемщиков снизится, а рынок вынужден будет адаптироваться к новым условиям. Около ЦБ

Айфоны в России могут запретить И началу этого мероприятия может быть дан старт уже сегодня: должно состояться первое чтение законопроекта. Подробностей нет, но суть законопроекта касается требования по обязательной установке приложения RuStore на технику Apple. В случае принятия законопроекта, он может вступить в силу уже с 1 сентября 2025 года. К требованию много вопросов. Например, логично что установка должна происходить на всю продукцию, предназначенную для российского рынка, но официально Apple на российском рынке нет, а устанавливать RuStore на айфоны предназначенные для ОАЭ уже нелогично. Если все же законопроект будет принят и Apple закономерно его проигнорирует, то в этом случае есть два варианта исхода событий: • существенное подорожание айфонов, макбуков и прочего из-за трудностей ввоза и реализации на российском рынке • резкое падение стоимости на б/у технику в случае, если закон будет иметь жесткие последствия для продавцов или функциональность "серых" устройств будет технически зарегулирована, например, Роскомнадзором Есть и вариант того, что законопроект не будет принят или будет отложен на доработку. Наблюдаем. Около ЦБ

Рекордное золото России На фоне мировой геополитической нестабильности центробанки по всему миру активно наращивают золотые резервы, и Россия — не исключение. В октябре объем российского золота в резервах достиг нового рекорда — $207,7 млрд, а его доля выросла до 32,9% от всех золотовалютных резервов страны. В последний раз большее соотношение наблюдалось только в 1999 году. Поддержку этому тренду оказывает высокая стоимость золота на мировом рынке, подпитываемая спросом как со стороны центробанков, так и частных инвесторов. Почему это хорошо В первую очередь, золото физически хранится внутри страны: в хранилищах Центробанка, а потому защищено от внешних рисков, что делает этот актив устойчивым к валютным ограничениям и санкциям. Кроме того, увеличение золотых резервов укрепляет финансовую стабильность страны, ведь что может быть надежнее, чем держать гору блестящего металла в запасе. Около ЦБ

Индекс Мосбиржи демонстрирует позитив Сразу после оглашения результатов президентских выборов в США индекс Мосбиржи взлетел, прибавив более 100 пунктов с 5 ноября и почти 200 пунктов с начала месяца, пробив уровень 2.700 пунктов. Эта тенденция отражает настроения инвесторов, которые возлагают надежды на возможное «потепление» отношений с западом и ослабление санкционного давления на Россию. Текущий рост рынка поддерживается оптимизмом, что новая администрация может пересмотреть отношения с нами, что, в свою очередь, может открыть новые возможности для бизнеса и инвестиций. Котировки растут, отражая надежду на «раскручивание гаек» в экономических связях с западом. Подобные ожидания могут быть переоценены. История не раз показывала, что слишком быстрый оптимизм в отношении изменений внешней политики США может обернуться разочарованием. Один твит Трампа может изменить рынок на 180 градусов, а благодаря Илону Маску, в твиттере у него премиум-аккаунт. Не является инвестиционной рекомендацией Около ЦБ

Индекс борща — +10% Аналитики компании «Атол» провели исследование, показавшее, что борщ в России, обойдется потребителям примерно на 10% дороже, чем в прошлом году. На основе анализа почти 10 миллионов чеков выяснилось, что ключевые ингредиенты борща подорожали в среднем на 10%. Индекс борща — это неофициальный индикатор, который показывает, как меняется стоимость продуктов, необходимых для приготовления борща. В него входят основные ингредиенты: картофель, капуста, свекла, морковь, лук, растительное масло и мясо. Этот индекс считается популярным способом измерить рост цен на повседневные продукты. На сколько и что подорожало • Картофель — +34% • Свекла — +18% • Говядина — один из самых дорогих компонентов, подорожала на 7% • Морковь — +7% • Капуста — +11% • Растительное масло — +11% • Лук — остался на уровне прошлого года Цены на основные ингредиенты борща наглядно показывают, насколько увеличились расходы россиян на повседневные продукты, но только на них. Около ЦБ

Трамп отворачивает ЕС На фоне недавних заявлений Дональда Трампа о возможном введении 10-процентных тарифов на товары из Евросоюза американско-европейские отношения в сфере торговли могут заметно обостриться. Европейский союз сейчас активно экспортирует в США машины, химическую продукцию и промышленные товары, однако введение новых тарифов может сделать европейские товары менее конкурентоспособными. Это особенно ударит по Германии и Италии — крупнейшим экспортёрам ЕС, для которых американский рынок имеет критическое значение. Если планы по введению тарифов воплотятся, европейские компании столкнутся с ростом издержек, что может снизить их продажи на американском рынке. В такой ситуации Евросоюз будет вынужден искать новые рынки сбыта и перераспределить свои экономические потоки. С одной стороны, для российского рынка это шанс привлечь новые инвестиции и усилить промышленное сотрудничество. С другой — эти партнеры слишком сильно себя дискредитировали, чтобы развивать с ними экономические отношения. Опять же, возврат к западным рынкам ведет к откату в развитии промышленности России. И здесь необходимо очень серьезно все взвешивать. Около ЦБ