FinExpertTrade

Золото впервые в истории пробило 4 600 за унцию В понедельник золото установило новый абсолютный рекорд преодолев психологическую отметку в 4 600 на фоне мощного притока в защитные активы Ключевые уровни Золото спот 1 61 до 4 582 за унцию Внутридневной максимум 4 600 33 исторический рекорд Серебро 5 13 до 84 06 максимум 84 58 Платина 3 22 палладий 2 56 Драйверы роста 1 Геополитическая напряженность Иран риск вмешательства США 2 Уголовное расследование против главы ФРС Джерома Пауэлла 3 Снижение аппетита к риску фьючерсы на индексы США ушли в минус Рост драгметаллов сопровождается заметным укреплением серебра которое также обновило исторический рекорд демонстрируя динамику опережающую золото

Freedom назвала главные акции для инвестиций в 2026 году Аналитики Freedom Capital представили новый список фаворитов на американском рынке По сравнению с 2025 годом портфель идей кардинально изменился отразив новые макро и отраслевые тренды Главные новички в списке NVIDIA 250 таргет 40 ключевой бенефициар инвестиций в ИИ инфраструктуру Лучший выбор в ИТ Meta Platforms 800 20 фаворит в коммуникациях Драйверы реклама ИИ собственные чипы для дата центров MP Materials 75 45 бенефициар сокращения зависимости США от китайских редкоземельных металлов Target 145 50 рынок по мнению аналитиков слишком пессимистично оценивает ритейлера Millrose Properties 40 35 фонд недвижимости с высокой дивидендной доходностью и дисконтом к аналогам Другие ключевые фавориты по секторам Здравоохранение Illumina 125 Финансы BlackRock 1255 15 Автопром Stellantis 12 3 5 Промышленность Johnson Controls 132 12 Энергетика ONEOK 82 15 Коммуналы Unitil 55 10 Китай Tencent 95 20 Кто сохранил статус фаворита с прошлого года First Solar 310 20 лидер в солнечной энергетике таргет повышен Lululemon Athletica 280 30 потенциал восстановления после двухлетнего спада Прогноз по рынку на 2026 год В базовом сценарии Freedom ожидает рост S P 500 до 7700 пунктов 14 от текущих уровней на фоне замедления инфляции и двух снижений ставки ФРС Главные риски волатильность данных по рынку труда неопределенность политики ФРС и торговая повестка

Развивающиеся рынки растут в конце года готовясь к лучшему результату с 2017 Акции EM начали неделю в плюсе поддержанные движением в Азии Этот класс активов может показать лучшую годовую динамику за последние 8 лет Ключевые показатели 13 30 МСК Индекс акций EM MSCI 0 37 Индекс валют EM 0 1 Потенциал года лучший результат с 2017 года Региональная динамика Китай юань USD CNY стабилизировался на 7 0053 после мер властей по сдерживанию роста Минфин КНР накануне пообещал более активную налогово бюджетную политику в 2026 году для стимулирования внутреннего спроса ЮАР ранд USD ZAR 0 15 до 16 65 фондовый индекс Йоханнесбурга 0 24 Венгрия акции BUX 0 24 Турция фондовый индекс XU100 0 4 Польша злотый к евро EUR PLN 0 37 до 4 23 Чехия крона к евро EUR CZK 0 14 до 24 24 Израиль шекель USD ILS 0 35 до 3 20 Факторы для 2026 года Позитив часть благоприятных факторов 2025 года сохранится по оценке Goldman Sachs ожидается хорошая доходность Риски Способность Китая стимулировать внутренний спрос Безрезультатность дипломатии по Украине Трамп заявил о сближении позиций но Донбасс остаётся камнем преткновения Текущий фон сниженная ликвидность и замедление мировой торговли из за праздников Итог EM завершают сильный год с оптимизмом но нервозность перед 2026 годом сохраняется из за геополитики и вопросов по китайскому спросу

BTC впервые за неделю выше 90 тыс но настроения в страхе Утром 29 декабря биткоин поднялся до 90 3 тыс максимум с 22 декабря но к 11 00 МСК отступил к 89 6 тыс 2 2 за сутки Ethereum снова выше 3 тыс 3 01 тыс 2 7 Общая картина Капитализация рынка 3 02 трлн 1 8 Индекс страха жадности 24 100 2 недели в зоне экстремального страха склонность к продажам Давление на рынок Отток из ETF за неделю из BTC ETF выведено 782 млн с начала декабря 1 млрд Из ETH ETF 102 млн за неделю 603 млн за месяц Худшая квартальная доходность за 2 5 года с октября BTC упал на 22 7 Хуже было только после краха Terra в 2022 м 57 Обвал мемкоинов их капитализация рухнула на 100 млрд в 2025 году Рост в топ 100 Лидер Canton CC 11 Максимальное падение Pippin PIPPIN 8 Что нужно для разворота Аналитики отмечают чтобы сломать медвежий тренд BTC должен не только пробить 90 тыс но и закрепиться выше Ключевые условия 1 Возобновление устойчивых притоков в спотовые ETF 2 Прогресс в регулировании крипторынка в США 3 Позитивный экономический фон снижение ставок ФРС слабый доллар

Сбер провёл первую в России сделку по кредиту под залог криптовалюты Крупнейший банк страны совершил прецедентный шаг признав цифровые активы в качестве обеспечения Суть сделки Пилотный кредит выдан майнинговой компании Залогом выступила криптовалюта конкретный актив не уточняется Сделка стала первой официальной операцией системного банка с криптоактивом как обеспечением в России Значение события Крипта перестала быть чем то из интернета теперь это актив который признаёт крупнейший банк Легализация на практике Сбер задаёт тренд цифровые активы становятся зрелым понятным и надёжным инструментом для больших денег Прецедент для рынка сделка открывает дорогу другим банкам и институтам к работе с криптой в правовом поле Шаг Сбера логично встраивается в новую регуляторную повестку Ранее Банк России анонсировал планы по легализации торговли криптовалютой на биржах к 2026 2027 гг Теперь крупнейший банк показывает что крипта уже сегодня может работать как часть финансовой системы Криптовалюты в России стремительно эволюционируют от эксперимента для энтузиастов к полноценному финансовому инструменту который признают ключевые игроки рынка

Юань достиг максимума за 15 месяцев Курс на материковом рынке вплотную приблизился к психологически важной отметке 7 юаней за доллар Рост поддержали годовая конвертация выручки экспортёрами и ожидания дальнейшего ослабления доллара в 2026 году Котировки Материковый юань USD CNY 7 0059 0 144 В ходе сессии достиг 7 0061 максимум с конца сентября 2024 года Позиция ЦБ Китая В среду регулятор пообещал стабилизировать рыночные ожидания и удерживать курс на стабильном разумном и сбалансированном уровне сигнал против чрезмерных колебаний Установленный фиксинг на сегодня 7 0392 на 244 пипса слабее прогноза Reuters Прогнозы аналитиков Industrial Securities Прежние препятствия для юаня могут превратиться в факторы поддержки Возможно мы наблюдаем лишь начало укрепления Общий тренд на укрепление считается долгосрочным несмотря на меры ЦБ по сдерживанию резких движений

Медь обновила исторический максимум выше 12 000 т Рост поддерживает слабый доллар опасения по предложению и спекулятивный спрос на фоне низких предпраздничных объёмов Котировки к 14 44 МСК Лондон LME 3 месяца 12 058 т 1 12 новый рекорд Драйверы роста Слабый доллар индекс DXY снижается Юань укрепился до максимума за 15 месяцев против доллара металлы в USD становятся дешевле для китайских покупателей Рост премии Yangshan спрос Китая на импортную медь 15 до 55 т пик за 3 месяца Сниженные объёмы торгов перед праздниками усиливают спекулятивные движения Прогноз Goldman Sachs 2026 год цены стабилизируются около 11 400 т неопределённость по американским пошлинам 2 я половина 2026 начало 2027 возможное снижение котировок когда запасы у потребителей в США начнут сокращаться

Рубль торгуется в боковике при низкой активности К полудню вторника котировки меняются разнонаправленно в узких диапазонах новых драйверов нет активность снижена Котировки к 12 00 МСК Юань рубль Мосбиржа 11 15 0 25 Доллар рубль форекс 78 40 0 5 рост на ослаблении доллара индекс DXY снижается Евро рубль форекс 92 70 0 1 Вчерашний день Рубль показал лучший результат за почти 2 месяца укрепившись по всем ключевым парам Поддержка продажи валюты экспортёрами перед Единым налоговым платежом 29 декабря Расчётный НДПИ за ноябрь 450 млрд рублей Риски к концу декабря Экспортёры могут уже завершить продажи валюты под налоги снижение поддержки рубля Низкая предновогодняя ликвидность Желание участников минимизировать риски на длинные каникулы Ослабевающий фактор давления Спрос на валюту со стороны импортёров товарные запасы и населения после отмены ограничений ЦБ может снизиться к концу года Внешняя поддержка Нефть Brent выросла более чем на 5 с прошлого вторника на рисках снижения поставок конфликт США Венесуэла Текущая котировка 62 06 близко к 2 недельному максимуму 62 18 Постоянная поддержка от ЦБ Ежедневные продажи юаней на 14 5 млрд рублей бюджетное правило зеркалирование трат ФНБ

Золото и серебро обновили исторические максимумы Рост поддерживают геополитическая напряжённость США Венесуэла и ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС Котировки к 10 22 МСК Золото спот 4 485 09 унция 0 89 В ходе сессии достигло рекорда 4 497 55 Приближается к психологической отметке 4 500 Серебро 69 4 унция 0 55 Обновило рекорд до 69 98 С начала года 141 дефицит предложения промышленный спрос инвестиционные потоки Палладий 1 805 19 2 61 Платина 2 187 21 3 15 Геополитический фон Дональд Трамп заявил что США могут оставить или продать нефть захваченную у Венесуэлы конфискованные танкеры останутся в распоряжении США Напряжённость поддерживает спрос на золото как инструмент хеджирования

ЦБ снизил ключевую ставку до 16 Совет директоров Банка России на заседании 19 декабря принял решение Ключевая ставка снижена на 50 б п 16 00 годовых Обоснование решения Экономика возвращается к сбалансированному росту Устойчивые показатели текущего роста цен в ноябре снизились Инфляционные ожидания в последние месяцы несколько возросли Кредитная активность остаётся высокой Перспективы ЦБ будет поддерживать жёсткость денежно кредитных условий необходимую для возвращения инфляции к цели Длительный период жёсткой ДКП сохранится Дальнейшие решения по ставке будут зависеть от устойчивости замедления инфляции динамики инфляционных ожиданий Прогноз инфляции 2026 год снижение до 4 5 2 е полугодие 2026 устойчивая инфляция достигнет 4 2027 год и далее инфляция будет находиться на цели 4 Дальнейшие события 17 00 МСК пресс конференция по решению ЦБ трансляция на сайте и в соцсетях ЦБ 29 декабря публикация Резюме обсуждения ключевой ставки Следующее заседание 13 февраля 2026 года