FinExpertTrade

Золотовалютные резервы России обновили исторический максимум По данным ЦБ РФ на 16 января 2026 года объём золотовалютных резервов достиг нового абсолютного рекорда 769 1 млрд Динамика За неделю резервы выросли на 16 6 млрд 2 2 в основном за счёт положительной переоценки С начала года рост составил более 12 во многом благодаря рекордному ралли на рынке золота Ключевая роль золота Доля монетарного золота в резервах на 1 января 2026 года достигла 43 326 5 млрд Годом ранее этот показатель составлял 32 Физический объём золота в хранилищах ЦБ за 2025 год даже немного снизился до 74 8 млн унций но его рыночная стоимость резко выросла из за роста цен Контекст На 1 января 2026 года ЗВР составляли 754 9 млрд против 609 1 млрд годом ранее рост за 2025 год почти на четверть Основной драйвер взлёт мировой цены золота который за 2025 год составил почти две трети Резервы продолжают укрепляться на фоне сохранения высокой доли золота в структуре и благоприятной конъюнктуры на сырьевых рынках

Золото корректируется на смягчении геополитики и ожиданий по ставкам В четверг золото прервало трёхдневное ралли уйдя в минус Коррекцию вызвало снижение геополитической напряженности и пересмотр рыночных ожиданий по срокам смягчения монетарной политики ФРС Динамика золота Цена снизилась на 0 24 до 4 824 63 за унцию Ранее накануне драгметалл обновил исторический максимум на уровне 4 887 82 С начала 2026 года рост золота превышает 12 Причины коррекции 1 Смягчение геополитики Дональд Трамп отказался от угроз ввести пошлины против Европы из за Гренландии исключил силовой сценарий и выразил надежду на скорое соглашение Это вернуло аппетит к рисковым активам 2 Ожидания по ставкам ФРС По данным опроса Reuters рынки ожидают что ФРС сохранит ставку на текущем уровне как минимум до конца квартала а возможно до мая истечения полномочий Пауэлла Это снизило привлекательность беспроцентного золота 3 Умеренное укрепление доллара также оказало давление Динамика других металлов Палладий 1 25 Серебро 0 5 Платина 0 74 Рост серебра и платины указывает на сохранение интереса к драгметаллам в целом в то время как золото проходит фазу технической коррекции после мощного ралли

Доллар рухнул сильнее всего за месяц из за кризиса с Гренландией Во вторник доллар пережил самое сильное однодневное падение с середины декабря Индекс DXY обвалился на 0 58 опустившись до 98 519 Причина масштабное бегство инвесторов от американских активов на фоне угроз Белого дома в адрес ЕС из за Гренландии Рост альтернативных валют Евро взлетел на 0 69 до 1 1725 лучший день с сентября Фунт и швейцарский франк также укрепились Иена выросла на фоне политических ожиданий в Японии досрочные выборы 8 февраля Ключевой комментарий Инвесторы избавляются от долларовых активов из за утраты доверия к руководству США напряженности с союзниками и ускорения дедолларизации Тони Сикамор IG Хотя есть надежда что администрация отступит как с ковровыми пошлинами контроль над Гренландией остаётся для неё ключевой целью национальной безопасности Прочая динамика Юань стабилен после решения ЦБ Китая оставить ставки без изменений Криптовалюты снижаются биткоин 2 05 эфириум 3 38 Рынок сигнализирует о растущих рисках для доллара как резервной валюты на фоне геополитической конфронтации США с ближайшими союзниками

Золото пробило 4 700 на геополитике и угрозах ФРС Во вторник золото впервые в истории преодолело отметку в 4 700 за унцию Новый рекорд стал реакцией на эскалацию геополитической напряженности и угрозы независимости ФРС Ключевые уровни Золото спот 0 94 до 4 713 42 за унцию Внутридневной максимум 4 716 14 исторический рекорд Серебро 0 6 до 94 11 но также обновило рекорд 94 72 С начала второго срока Трампа золото выросло более чем на 70 Драйверы роста 1 Угрозы Трампа ввести пошлины против европейских союзников резко усилили спрос на защитные активы 2 Давление на ФРС ожидания слушаний в Верховном суде по делу об увольнении члена совета управляющих ФРС Лизы Кук подрывают доверие к независимости центробанка 3 Общий курс администрации на снижение ставок и агрессивную внешнюю политику Платина и палладий демонстрируют разнонаправленную динамику в то время как золото и серебро продолжают уверенный рост на фоне кризиса доверия к традиционным активам

Доллар слабеет из за кризиса доверия к политике США Во вторник доллар продолжил снижение второй день подряд на фоне масштабного бегства инвесторов от американских активов Причиной стали угрозы Белого дома в адрес ЕС по поводу Гренландии и растущая геополитическая неопределенность Динамика доллара Индекс DXY опустился на 0 17 до 98 92 достигнув минимума с 13 января Евро и фунт укрепились на 0 15 и 0 12 соответственно Несмотря на надежды что администрация США отступит как это было с ковровыми пошлинами цель получения контроля над Гренландией остается приоритетом национальной безопасности для Белого дома Другие валюты Иена стабильна на фоне политических событий в Японии досрочные выборы 8 февраля Юань не изменился после решения ЦБ Китая сохранить ставки Австралийский и новозеландский доллары показали заметный рост Криптовалюты снижаются биткоин 1 5 эфириум 1 36 Рынки реагируют не только на прямые угрозы но и на стратегическую неопределенность которая подрывает статус доллара как безопасного актива

Доллар стабилен на фоне угроз Трампа о пошлинах против Европы В понедельник индекс доллара DXY не показывает выраженной динамики оставаясь на уровне 99 149 Напряженность вызвана угрозами президента США Дональда Трампа ввести дополнительные пошлины в размере 10 на импорт из ряда европейских стран Суть угроз С 1 февраля пошлины могут быть введены против Дании Норвегии Швеции Франции Германии Нидерландов Финляндии и Великобритании Цель давление для достижения соглашения о покупке Гренландии США Реакция ЕС Страны Евросоюза осудили угрозы как шантаж На экстренном саммите в четверг будет обсуждаться ответ включая возможный пакет пошлин на американский импорт объемом 93 млрд евро Динамика валют Евро и фунт восстановились после падения до многонедельных минимумов торгуясь на уровне 1 1629 0 28 и 1 3397 0 12 Иена 0 15 и швейцарский франк 0 54 укрепляются как активы убежища на фоне неприятия риска Юань слегка вырос на фоне данных о росте ВВП Китая в 2025 году на 5 0 Криптовалюты корректируются биткоин 3 05 эфириум 4 49 Рынки оценивают риски начала новой торговой войны и готовятся к возможной волатильности

Европейские рынки растут на фоне сильных отчетов и позитивных данных В четверг европейский фондовый рынок продолжил рост Ключевым позитивным фактором стали сильные финансовые результаты тайваньского производителя чипов TSMC которые поддержали акции европейских технологических компаний в частности ASML Динамика индексов к 11 20 МСК STOXX 600 0 3 CAC 40 Франция 0 1 DAX Германия и FTSE 100 Великобритания 0 1 Лидеры роста VAT Group VACN 15 0 ASM International ASM 10 5 Schroders SDR 8 1 Рынки также поддерживает свежая статистика указывающая на устойчивость европейской экономики Рост сектора высоких технологий на фоне отчетности TSMC свидетельствует о сохранении глобального спроса на полупроводники и оборудование для их производства

ЦБ РФ готовит масштабную реформу рынка микрозаймов Уже с 2026 года МФО ждут жёсткие ограничения подтверждение доходов станет обязательным вводится трёхдневный период охлаждения между займами с высокой ПСК а онлайн кредиты можно будет оформить только через биометрию С октября 2026 года запретят выдавать более двух дорогих займов одновременно а с 2027 го фактически вводится правило один заем в руки Рынок ждёт консолидация мелкие МФО уйдут а крупные игроки усилят позиции Для клиентов это означает меньше долговых ловушек но и более сложный доступ к деньгам

Инфляция в США совпала с прогнозом успокоив рынки Ожидания по ставкам ФРС сохраняются Ключевой инфляционный релиз индекс потребительских цен CPI за декабрь не принес сюрпризов что поддержало настроения на рынках Данные по инфляции декабрь к декабрю CPI общий 2 7 прогноз 2 7 CPI месяц к месяцу 0 3 прогноз 0 3 Реакция рынков Фьючерсы на индексы США ушли в плюс S P 500 0 2 Nasdaq 100 0 24 Доходность 10 летних госбондов США снизилась до 4 167 Доллар замедлил рост индекс DXY 0 05 Золото укрепилось 0 4 до 4 612 за унцию Нефть продолжила ралли Brent 1 94 65 11 WTI 1 97 60 68 Стабильные данные подтверждают сценарий мягкой посадки и позволяют ФРС придерживаться плана осторожного смягчения политики в 2026 году Рынки ожидают два снижения ставки Отчет по инфляции стал одним из последних важных сигналов перед заседанием ФРС в конце января

Рынок США стартовал 2026 год с ростом но грядущая неделя может принести волатильность S P 500 прибавил почти 2 в январе продолжив многолетний бычий тренд Однако спокойствие может смениться турбулентностью из за ключевых событий этой недели Что может раскачать рынок Сезон отчетности стартуют банки JPMorgan Citi Bank of America Goldman Sachs Инфляционные данные CPI за декабрь выйдут во вторник Геополитика напряженность вокруг Венесуэлы и Гренландии Фундамент всё ещё прочный Рынок ждёт смягчения политики ФРС и фискальных стимулов Прибыль компаний S P 500 выросла на 13 в 2025 году в 2026 м ожидается рост 15 Финансовый сектор может показать 7 к прибыли в 4 м квартале На что смотреть инвесторам Отчеты банков как индикатор здоровья потребителя просрочки по кредитам расходы Данные по инфляции CPI последний сигнал перед заседанием ФРС в конце января Комментарии ФРС будут ли дальнейшие снижения ставок в 2026 году Рынок ожидает продолжения мягкой посадки но любое ускорение инфляции или геополитическая эскалация могут быстро изменить настроения