FinExpertTrade

Золото отскочило от 4 900 в ожидании протокола ФРС В среду цены на золото умеренно восстанавливаются после касания недельного минимума Инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией протокола январского заседания ФРС и ключевых данных по инфляции в конце недели Котировки Золото спот 0 85 до 4 918 58 за унцию Серебро 3 11 до 75 74 Палладий 1 52 платина 1 26 Драйверы движения Падение ниже 4 900 спровоцировало спекулятивные покупки говорит аналитик Natixis В центре внимания протокол ФРС январь и индекс личных расходов PCE в пятницу Доллар остаётся под давлением что поддержало спрос Геополитический фон Ослабление напряжённости между США и Ираном после второго раунда переговоров в Женеве снизило спрос на защитные активы Однако рынок сохраняет осторожность полного снятия рисков пока не произошло Монетарный сигнал Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби допустил ещё несколько снижений ставки в 2026 году если инфляция продолжит движение к цели 2 При этом он предупредил что слабый CPI маскирует рост цен на услуги Прогноз Если не возникнут новые геополитические триггеры повторения прошлогоднего ралли не будет Средняя цена в 2026 году вероятно останется около 4 850 считают в Natixis Рынок ждёт вечерних сигналов от ФРС и пятничной статистики от них зависит краткосрочный тренд

Главное к утру Nvidia вышла из Arm Meta расширяет ИИ партнёрство Microsoft вкладывает 50 млрд в Глобальный Юг Nvidia полностью вышла из капитала Arm Компания продала последние 1 1 млн акций Arm на 140 млн в IV квартале Так завершилась история несостоявшейся покупки за 40 млрд в 2020 году заблокированной регуляторами Nvidia остаётся активным инвестором в технологическом секторе Meta и Nvidia расширяют сотрудничество Nvidia поставит миллионы GPU Blackwell и Rubin а также CPU и сетевые решения для дата центров Meta Технология Confidential Computing будет внедрена в WhatsApp Сделка заключена на фоне снижения интереса к ИИ акциям и обсуждений останутся ли GPU ключевой технологией Berkshire Hathaway вернулась в медиа Компания вложила 350 млн в акции The New York Times возвращение в сектор спустя 6 лет после выхода из газетного бизнеса Инвестиция отражает трансформацию NYT в цифровую платформу Также Berkshire увеличила долю в Chevron и продолжила сокращать позиции в Bank of America Apple и Amazon Microsoft направит 50 млрд на ИИ в странах Глобального Юга Инвестиции до конца десятилетия пойдут на расширение доступа к ИИ в развивающихся экономиках Компания уже вложила 17 5 млрд в Индию один из самых быстрорастущих цифровых рынков мира Япония вложит до 36 млрд в энергопроекты США Первый транш из 550 млрд в рамках торгового соглашения с администрацией Трампа пойдёт на добычу нефти газа и критически важных минералов Крупнейший проект газовая электростанция в Огайо мощностью 9 2 ГВт до 33 млрд Фонд Кэти Вуд переживает затяжной спад ARK Innovation ETF ARKK зафиксировал рекордную 10 дневную серию падения За пять лет фонд снизился более чем на 50 тогда как Nasdaq 100 вырос на 80 Активы ARKK сократились с 28 млрд до 6 млрд отток продолжается Рынки на утро 18 февраля Япония Topix 1 22 Nikkei 225 1 2 Австралия S P ASX 200 0 54 Китай Гонконг Корея выходной Фьючерсы S P 500 0 19 Nasdaq 0 24

Золото упало к минимуму недели на фоне крепнущего доллара Во вторник цены на драгметалл снизились более чем на 2 в ходе сессии откатившись к уровням начала февраля Давление оказывает укрепление американской валюты в ожидании геополитических сигналов и публикации протокола ФРС Динамика Золото спот 1 3 до 4 927 44 в моменте падение превышало 2 Серебро 2 39 до 74 75 Платина 2 23 до 1 995 71 Палладий 2 79 Ключевые факторы Доллар укрепляется рынки в режиме ожидания Геополитика сегодня в Женеве непрямые переговоры США и Ирана по ядерной программе а также встреча делегаций Украины и России при посредничестве США основная тема территории ФРС в среду выйдет протокол январского заседания Рынки ищут подсказки по траектории ставок Важно Сегодня закрыты рынки Гонконга Китая Сингапура Тайваня и Южной Кореи празднование Нового года по лунному календарю

Мосбиржа вернула торги парой USD RUB TOM впервые с лета 2024 года После перерыва длившегося с июня 2024 года доллар снова начал торговаться на бирже в режиме TOM Как было раньше До лета 2024 года официальный курс доллара рассчитывался ЦБ именно по итогам биржевых торгов После введения санкций против Национального клирингового центра регулятор перешёл на данные банковской отчётности и внебиржевого рынка Что изменилось сейчас Курс формируется в биржевом стакане с участием более широкого круга участников Выше прозрачность ценообразования по сравнению с межбанковским рынком Потенциально меньше влияния узкого круга крупных банков и экспортёров Важно это не полное возвращение к прежней модели Инфраструктурные и расчётные ограничения сохраняются Но сам факт возврата USD RUB на биржу усиливает рыночный характер курсообразования

Уолл стрит рынок мечется между страхом перед ИИ и поиском новых лидеров Инвесторы готовятся к новому витку волатильности Главный страх ИИ разрушит привычные бизнес модели Технологический сектор теряет более 4 с начала года но ротация вглубь рынка продолжается энергетика товары первой необходимости материалы и промышленность выросли минимум на 10 Цифры и контекст S P 500 завершил четверг на 0 2 ниже уровня начала года но за скромным изменением резкие движения внутри секторов Акции ПО обвалились в феврале теперь под ударом ИИ страхование транспорт управление капиталом Технологический сектор по прежнему занимает треть индекса но его слабость компенсируется ростом других сегментов В центре внимания отчёт Walmart и макростатистика Walmart барометр розничной торговли Капитализация компании превысила 1 трлн акции выросли на 20 с начала года На неделе также отчитываются Home Depot Lowe s Target Из макроданных предварительный ВВП за 4 й квартал индекс потребительских настроений PCE ключевой индикатор инфляции для ФРС Рынок ищет новую точку опоры Сможет ли широкая вовлечённость акций компенсировать слабость технологий главный вопрос ближайших недель

Золото корректируется на тонких торгах из за праздников в США и Китае В понедельник цены на золото снижаются на фоне низкой ликвидности биржи в США День президентов и Китае Новый год по лунному календарю закрыты Некоторые трейдеры фиксируют прибыль после пятничного скачка на 2 5 Текущая динамика Золото спот 0 75 до 5 003 89 за унцию в моменте падение превышало 1 Серебро 0 61 до 76 93 утром просадка достигала 3 Платина 0 51 палладий стабилен Ожидания по ставкам ФРС сохранит ставку 18 марта вероятность высокая Рынок по прежнему закладывает снижение на 75 б п в 2026 году первый шаг ожидается в июле данные LSEG Рынок остаётся в фазе консолидации после бурной пятницы следующий импульс возможен после возвращения крупных игроков и новых макроданных

Биткоин продолжает падать пятый месяц подряд страх и распродажи В понедельник биткоин BTC начал неделю со снижения опустившись с 70 тыс до 68 5 тыс 3 за сутки Затяжное падение продолжается уже пятый месяц подряд такого не было с криптозимы 2018 года Ключевые цифры С начала года BTC подешевел на 22 От максимума октября снижение на 45 Текущий февраль 13 пятый красный месяц подряд Рынок в цифрах Общая капитализация крипторынка 2 34 трлн 3 13 за сутки Ethereum ETH около 1 9 тыс 6 за 24 часа Dogecoin DOGE 12 худший в топ 10 Индекс страха и жадности 12 баллов экстремальный страх Отток из ETF Биткоин ETF в США за неделю чистый отток 360 млн Ethereum ETF отток 161 млн Техническая картина и ожидания Ключевой рубеж сопротивления находится на уровне 71 5 тыс его пробой с закреплением открывает дорогу к 78 79 тыс с вероятностью около 80 Если же покупатели не справятся любой негативный триггер резкие заявления или слабые отраслевые новости способен вернуть цену к поддержке в районе 65 2 тыс минимуму прошлой недели Биткоин традиционно падает быстрее чем растёт что делает зону поддержки уязвимой Ключевые события недели Среда 18 фев минутки FOMC протокол январского заседания Пятница 20 фев индекс PCE главный инфляционный индикатор ФРС Мягкие данные по PCE ослабят доллар и окажут мощную поддержку рисковым активам Жёсткий отчёт напротив сохранит давление и не позволит BTC вырваться из текущего диапазона Рынок остаётся в зоне высокого стресса Ближайшие макроданные определят сможет ли биткоин выйти из затяжной красной полосы

Банк России снизил ключевую ставку до 15 5 Решение снижение на 0 5 п п ожидания рынка 16 ранее 16 Ключевые сигналы из релиза ЦБ Инфляция после исчерпания разовых факторов возобновит снижение На ближайших заседаниях ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего смягчения в зависимости от устойчивости замедления цен и динамики инфляционных ожиданий Базовый сценарий на 2026 год средняя ключевая ставка в диапазоне 13 5 14 5 годовых Что это значит для рубля и рынков Решение оказалось мягче прогнозов что может оказать краткосрочное давление на рубль Однако сигнал о дальнейшем снижении будет зависеть от реального замедления инфляции

Золото и серебро корректируются на сильных данных по рынку труда США В четверг цены на драгметаллы продолжают снижаться Неожиданно сильная статистика по занятости ослабила надежды инвесторов на скорое смягчение политики ФРС и поддержала доллар Динамика Золото спот 0 27 до 5 064 65 Серебро 0 51 до 83 6 Платина 1 41 Палладий 0 54 Дополнительный фактор Предстоящий Новый год по лунному календарю в Китае может временно снизить ликвидность и аппетит к риску на рынках В фокусе Сегодня еженедельные обращения за пособиями Завтра индекс инфляции ключевой сигнал для ФРС

Иена укрепляется второй день на фоне победной политики доллар ждёт данных по США Во вторник иена продолжила укрепляться второй торговый день подряд после убедительной победы партии премьер министра Санаэ Такаити на выборах Доллар немного теряет позиции против японской валюты но демонстрирует осторожную устойчивость к европейским валютам перед выходом ключевых макростатистик из США Динамика иены Пара USD JPY снизилась на 0 51 до 155 07 укрепление иены Накануне рост составил 0 85 Ожидается что программа Такаити снижение налогов фискальные стимулы даст импульс экономике и фондовому рынку что может подтолкнуть Банк Японии к более жёсткой риторике Баланс рисков склонился к дополнительному ужесточению ДКП Банка Японии Харви Бредли Insight Investment Доллар в ожидании данных Индекс доллара DXY снизился на 0 05 до 96 904 достигнув недельного минимума 96 789 В центре внимания перенесённые данные по рынку труда NFP и инфляции CPI из за шатдауна Они выйдут на этой неделе и зададут тон ожиданиям по политике ФРС Евро и другие валюты Евро EUR USD снизился на 0 16 до 1 1894 после вчерашнего скачка Глава ЕЦБ Кристин Лагард считает влияние курса на политику незначительным но рынок продолжает следить за динамикой Шведская крона и швейцарский франк корректируются после роста Юань USD CNY укрепился до 6 9138 максимального уровня с мая 2023 года Росту способствовали сезонный спрос компаний и сообщения о возможной диверсификации вложений китайских банков от гособлигаций США Рынок оценивает перспективы ужесточения политики Банка Японии на фоне политической стабильности в то время как доллар сохраняет осторожность перед критическими макроданными