FinExpertTrade

Рынки после инфляции в США Доллар немного просел а фондовые индексы Уолл стрит усилились после данных по инфляции в США Евро отступивший сразу после решения ЕЦБ вернулся в плюс Ключевые цифры Инфляция в США за август 0 4 м м ожидали 0 3 Индекс доллара DXY 0 1 до 97 691 Фьючерсы Dow 0 11 S P 500 0 1 Nasdaq 100 0 13 Евро EURUSD 0 22 до 1 17 Ставка ЕЦБ без изменений 2 15 Доходности US10Y 3 9997 Германия 2 6383 Италия 3 4686 Сырьё Brent 1 26 до 66 64 WTI 1 4 до 62 78 Золото 3 637 92 унция стабильно

Нефть снижается спрос в США слабый риски переизбытка растут В четверг котировки нефти снова уходят в минус Brent 0 33 до 67 27 WTI 0 36 до 63 44 Давление на цены усилили рост запасов в США на 3 94 млн баррелей до 424 65 млн снижение цен производителей и слабая статистика по рынку труда в США указывающие на охлаждение экономики ожидания что ФРС снизит ставку на 25 б п на следующей неделе В среду нефть резко подросла на новостях об израильском ударе по лидерам ХАМАС в Катаре и сбитых польскими ВВС дронах у границы но эти события не создали реальных рисков перебоев поставок Теперь внимание инвесторов снова сосредоточено на балансе спроса и предложения Ситуацию дополняет решение ОПЕК увеличить добычу с октября прежде всего по инициативе Саудовской Аравии стремящейся укрепить долю на рынке

S P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы на слабых данных Открытие торгов в среду S P 500 SPX 0 43 новый внутридневной рекорд Nasdaq IXIC 0 49 рекорд Dow Jones DJI 0 19 Драйверы роста Слабые данные PPI в США Инфляция производителей ниже ожиданий усиливает ставки на снижение ФРС Рост акций Oracle ORCL Лидер облачного сектора поддержал технологические акции Технологический сектор продолжает лидировать Nasdaq выше S P Что дальше Завтра данные по розничным продажам и заявкам на пособия Фокус на ФРС слабые макроданныe укрепляют надежды на смягчение Вывод Рынок радуется слабой инфляции ставки на снижение ФРС растут

Во вторник юань обновил максимум за 10 месяцев к доллару поддержку ему дали ожидания снижения ставки ФРС и самый сильный курс от ЦБ Китая с ноября 2024 Ключевые факты к 10 19 МСК USDCNY 7 1268 USDCNH 7 1217 Фиксинг НБК 7 1008 за сильнее прогноза на 217 pips Доллар тем временем упал до минимума за 7 недель Рынок ждёт пересмотренной статистики по занятости в США которая может оказаться хуже первоначальных оценок Аналитики UBS не ждут резких движений по юаню внутри дня но допускают его укрепление к 7 1000 на офшоре Давление на доллар усиливают ожидания смягчения политики ФРС и юридическая неопределённость вокруг пошлин введённых Трампом

Европейские рынки во вторник открылись спокойно эйфория от крупных сделок M A частично нивелировала политическую неопределённость во Франции где после вотума недоверия премьеру Байру страна осталась без правительства Главная новость дня Anglo American объявила о слиянии с канадской Teck Resources Сделка оценивается в 53 млрд и бумаги Anglo подскочили более чем на 8 Панъевропейский индекс STOXX 600 к 10 52 МСК вырос на 0 2 Лидеры роста Anglo American 8 28 Computacenter 5 85 Monte dei Paschi 5 02 Индексы стран DAX 0 1 FTSE 100 0 2 CAC 40 0 5

S P 500 завершил четверг на рекордном уровне но в пятницу ушёл в минус после слабых данных по занятости за август Напомним сентябрь исторически самый сложный месяц для фондового рынка Главное событие недели публикация индекса потребительских цен CPI США в четверг Инвесторы будут искать намёки на возможное снижение ставки ФРС и влияние импортных пошлин на инфляцию После слов Джерома Пауэлла о рисках для рынка труда ожидания смягчения ДКП усилились Сейчас фьючерсы оценивают вероятность снижения ставки на 0 25 п п в 90 а на 0 5 п п примерно в 10 До конца года рынок закладывает почти три снижения Доходность 30 летних treasuries на прошлой неделе взлетала до 5 что стало фактором давления на акции Сейчас показатель держится около 4 78 но его скачки остаются тревожным сигналом Торговая неопределённость снова вернулась апелляционный суд США признал незаконными многие тарифы введённые Трампом Белый дом обратился в Верховный суд но риски для компаний и бюджета сохраняются В целом акции продолжают держаться высоко S P 500 с начала 2025 года 10 а P E индекса вырос до 22 4 против исторического среднего в 15 9 Но аналитики предупреждают на этих уровнях рынок выглядит перегретым Настроения инвесторов хрупкие любой сюрприз по CPI или пошлинам может резко качнуть рынок

Рубль начинает неделю под давлением Главные факторы геополитика с риском новых санкций и заседание ЦБ в пятницу где могут продолжить цикл смягчения ДКП ожидается 200 б п до 16 Это формально играет против российской валюты Утро понедельника USD RUB 81 55 0 4 худший уровень с 31 июля EUR RUB 95 20 без изменений CNY RUB 11 16 без изменений Трамп анонсировал второй пакет санкций включая давление на покупателей российской нефти В Вашингтон приедут европейские лидеры для обсуждения ситуации На прошлой неделе рубль ослаб CNY RUB закрыл пятницу на 11 40 0 5 EUR RUB достиг 95 73 минимум с апреля при этом на форексе рубль вырос к доллару 0 1 но потерял к евро 0 5 из за движения EURUSD и падения DXY после слабых данных по рынку труда США Дополнительное давление сезонность экспортеры снижают продажи валюты после налогов при этом импорт восстанавливается нефть базовые сорта падали до многодневных минимумов из за роста запасов в США и решений ОПЕК увеличить добычу 137 тыс б с с октября Сегодня нефть отскочила почти на 2 Brent 66 75 1 9 против 65 в пятницу Рост связан с рисками санкций против российской нефти В поддержку рублю работает ЦБ с пятницы объем продаж юаней увеличен на 12 до 10 34 млрд руб в день

После слабых данных по занятости в США доллар продолжил снижаться доходность Treasuries просела а золото обновило исторический максимум NFP август 22 тыс прогноз 75 тыс Индекс доллара DXY 0 65 до 97 59 Доходность 10 летних US Treasuries 4 118 снижение с 4 134 Фьючерсы на индексы США S P 500 0 2 Nasdaq 100 0 63 Dow Jones 0 13 замедлил падение Золото 0 92 3 578 за унцию новый рекорд 3 578 98 Евро 0 77 1 17 STOXX 600 0 28 Нефть в минусе Brent 1 03 66 3 WTI 1 09 62 79

Европейские рынки в четверг показывают осторожный рост после резких движений в начале недели долговые рынки немного стабилизировались STOXX 600 0 3 10 54 МСК Лидеры роста Embracer Group 4 91 Barry Callebaut 3 2 Publicis Groupe 2 86 Туризм под давлением слабый прогноз британского лоукостера Jet2 JET2 тянет сектор вниз Индексы DAX 0 4 FTSE 100 0 2 CAC 40 0 1

Американские биржи закрыли среду разнонаправленно Nasdaq 1 02 21 497 73 S P 500 0 51 6 448 26 Dow Jones 0 05 45 271 23 Рост индексов обеспечили акции Alphabet GOOG суд разрешил Google сохранить Chrome и сотрудничество с Apple AAPL Дополнительный драйвер ожидания снижения ставки ФРС в сентябре