trendnavigator

Аналитики Needham повысили рейтинг Arm Holdings на фоне роста цен на процессоры В четверг инвестиционная фирма Needham повысила рейтинг акций Arm Holdings ARM заявив что объявление компании о создании собственного процессора а также наличие клиентов делает ее надежным вариантом для инвестиций в ИИ Акции незначительно снизились на предрыночных торгах после роста более чем на 16 в среду Мы оставались в стороне от ARM в течение 2 5 лет и теперь видим что ряд их рискованных ставок а именно повышение ставок роялти переход к разработке подсистем и создание собственных кремниевых чипов работают написал аналитик Чарльз Ши в записке для клиентов Эти смелые шаги должны изменить существующий ландшафт отрасли одна из причин нашей осторожности но сейчас они удивительным образом преобразуют ARM к лучшему С развитием агентного ИИ и растущей ролью ЦП в центрах обработки данных для ИИ мы считаем что ARM стала перспективным игроком на рынке ИИ как раз в тот момент когда компания лучше структурировала себя для получения большей выгоды от ИИ Ши повысил свой рейтинг акций Arm с Держать до Покупать и установил целевую цену в 200 долларов Во вторник Arm представила процессор Arm AGI и заявила что Meta Platforms META и OpenAI OPENAI станут ее первыми двумя клиентами

Первичные заявки на пособие по безработице выросли в соответствии с ожиданиями на прошлой неделе Согласно данным опубликованным Министерством труда США в четверг число первичных заявок на пособие по безработице за неделю закончившуюся 21 марта выросло на 5 тыс до 210 тыс против консенсус прогноза в 210 тыс с 205 тыс ранее Четырехнедельная скользящая средняя составила 210 500 что на 250 меньше чем среднее значение за предыдущую неделю в 210 750 Число продолжающихся заявок за неделю закончившуюся 14 марта снизилось до 1 819 млн против консенсус прогноза в 1 860 млн и 1 851 млн пересмотрено с 1 857 млн ранее Предварительный скорректированный с учетом сезонных колебаний уровень застрахованной безработицы за неделю закончившуюся 14 марта составил 1 2 без изменений по сравнению с предыдущей неделей Предварительное число фактических первичных заявок на пособие по безработице в рамках государственных программ без учета сезонных колебаний составило 185 980 за неделю закончившуюся 21 марта что на 5002 или 2 6 меньше чем за предыдущую неделю

Акции Arm подскочили на фоне похвалы Уолл стрит за продвижение чипов и прогноз выручки в 25 млрд долларов продолжение Хотя переход Arm к производству чипов был плохо скрываемым секретом в отрасли на наш взгляд масштабы объявления Arm приятно удивили поскольку 1 Arm разработала полноценный серверный чип Arm AGI CPU с полным ассортиментом продукции поддерживаемым ODM партнерами 2 два ключевых партнера по запуску ИИ Meta и OpenAI за которыми последует список других клиентов и 3 выручка в 25 млрд долларов и прибыль на акцию в 9 млрд долларов к 31 финансовому году март 2031 г значительно превосходят самые оптимистичные сценарии написал Гардинер

Акции Arm подскочили на фоне похвалы Уолл стрит за продвижение чипов и прогноз выручки в 25 млрд долларов В среду акции Arm Holdings ARM оказались в центре внимания поскольку аналитики Уолл стрит высоко оценили компанию занимающуюся интеллектуальной собственностью в полупроводниковой отрасли за запуск собственных процессоров ориентированных на центры обработки данных и обновленный прогноз продаж обусловленный выпуском новых чипов Акции выросли на 12 на предварительных торгах Стратегия предлагает значительный рост выручки и потенциал прибыли в долгосрочной перспективе более 9 долларов на акцию к 31 финансовому году но сопряжена со снижением валовой маржи 40 50 для чипов против более 98 для интеллектуальной собственности и проблемами связанными с конфликтами каналов сбыта написал аналитик RBC Capital Markets Шрини Паджури в записке для клиентов Хотя дебаты о бизнес модели могут продолжаться мы ожидаем что акции будут торговаться в основном на основе фундаментальных показателей NT которые остаются стабильными благодаря развитию Agentic AI росту доли рынка DC и благоприятным тенденциям средней цены продажи CSS v9 Во вторник генеральный директор Arm Рене Хаас спрогнозировал годовую выручку в 2031 году на уровне 25 млрд долларов и 15 млрд долларов от нового процессора что более чем в шесть раз превышает уровень 2025 года Компания нацелена примерно на 15 от общего потенциального рынка серверных процессоров объемом 100 миллиардов долларов и ожидает получить около 1 миллиарда долларов выручки в 2027 и 2028 финансовых годах Аналитик Morgan Stanley Ли Симпсон отметил что ориентация Arm на вычислительную эффективность 136 ядерный процессор Arm AGI имеет до 136 ядер V3 на ядро предлагает 6 ГБ с памяти на ядро с задержкой менее 100 нс и потребляет около 300 Вт электроэнергии может помочь клиентам ищущим энергоэффективные вычисления включая такие компании как Meta META и OpenAI OPENAI Таким образом это не замена чипов Grace или Vera от NVIDIA а скорее замена на головном узле рядом с xPU для таких процессоров как Cerebra для сетевых операций маршрутизации в F5 и возможно даже для общего использования ЦП в корпоративных системах написал Симпсон в записке для клиентов Стратегия Arm подкрепляется партнерством с облачными провайдерами которые стремятся оптимизировать общую стоимость владения TCO и снизить энергопотребление что позволяет им выделять больше энергии на вычисления на графических процессорах Симпсон присвоивший Arm рейтинг выше рынка и целевую цену в 135 долларов добавил что стоимость процессора Arm AGI может быть ниже по сравнению с предложениями от Intel INTC и AMD AMD Аналитик Evercore ISI Марк Липасис был еще более восторжен в своих отзывах об Arm сравнив ее с Nvidia NVDA десятилетней давности Подобно тому как графический процессор NVDA отлично подходил для задач искусственного интеллекта когда они только начинали развиваться 10 лет назад процессор ARM отлично подходит для задач агентного ИИ в настоящее время учитывая его энергоэффективную архитектуру и решения с большим количеством ядер что делает его лучшим оркестратором агентных задач написал Липасис Наши проверки показывают что ARM быстро нарастила свою долю рынка и стала предпочтительным процессором для ИИ у крупных компаний Текущий объем рынка серверных процессоров ARM составляет 50 миллиардов долларов что значительно выше чем 26 миллиардов долларов у AMD и к 2031 финансовому году он вырастет до 100 миллиардов долларов Это согласуется с нашими проверками которые показывают что спрос на процессоры DC значительно превышает то что мы считали возможным всего несколько месяцев назад Аналитик Citi Эндрю Гардинер назвал анонс процессора самым значительным сдвигом в истории Arm

Индекс производственной активности Федерального резервного банка Ричмонда в марте вырос до нуля Согласно данным опубликованным Федеральным резервным банком Ричмонда во вторник индекс производственной активности Федерального резервного банка Ричмонда в марте вырос до 0 что лучше чем прогнозируемые 8 и 10 в феврале Все три его составляющих индекса выросли за месяц Объемы поставок улучшились до 2 с 13 в феврале Новые заказы выросли до 4 с 9 а занятость увеличилась до 2 с 7 Индекс ожиданий занятости вырос до 14 с 6 Средний темп роста цен уплаченных покупателями несколько снизился в то время как средний темп роста цен полученных покупателями увеличился в марте сообщил Федеральный резервный банк Ричмонда

США рассматривают возможность свертывания операций в Иране заявил Трамп Ранее в пятницу президент заявил что он может вести диалог с иранскими лидерами но не хочет прекращения огня Президент Трамп заявил что США рассматривают возможность свертывания своей военной операции в Иране добавив что другие страны должны будут обеспечивать охрану Ормузского пролива

Индекс S P 500 пробил свою 200 дневную скользящую среднюю и достиг 4 месячного минимума на фоне резкого роста доходности Американские акции вновь оказались под давлением в четверг утром при этом индекс S P Индекс S P 500 SP500 упал на 0 8 на открытии торгов приблизившись к отметке 6570 впервые за 10 месяцев опустившись ниже своей внимательно отслеживаемой 200 дневной скользящей средней Этот прорыв знаменует собой заметный технический сдвиг поскольку индекс не закрывался ниже этого уровня с 9 мая 2025 года и лишь ненадолго опускался ниже него в течение дня 23 мая 2025 года Снижение последовало за резким ростом доходности казначейских облигаций по всей кривой вызванным решением Федеральной резервной системы в среду сохранить процентные ставки на прежнем уровне что подтверждает перспективу более высоких ставок в долгосрочной перспективе В ходе торговой сессии в четверг индекс S P 500 также достиг внутридневного минимума в 6557 82 самого низкого уровня с 21 ноября что сигнализирует о нарастающем нисходящем импульсе на более широком рынке Ниже представлены 20 худших акций индекса S P 500 в 2026 году Trade Desk TTD 36 9 с начала года AppLovin APP 36 7 с начала года Workday WDAY 36 4 с начала года CoStar Group CSGP 35 4 с начала года Robinhood HOOD 35 4 с начала года Gartner IT 35 1 с начала года Ares Management ARES 34 4 с начала года Carvana CVNA 33 5 с начала года Paramount Skydance PSKY 33 3 с начала года Humana HUM 32 6 с начала года EPAM Systems EPAM 31 7 с начала года Fair Isaac FICO 30 8 с начала года GoDaddy GDDY 30 5 с начала года Intuit INTU 29 6 с начала года KKR KKR 29 1 с начала года Adobe ADBE 28 5 с начала года FactSet FDS 27 5 с начала года DoorDash DASH 27 2 с начала года Blackstone BX 27 0 с начала года Capital One COF 26 1 с начала года

Рынок падает на фоне роста опасений по поводу инфляции В четверг Уолл стрит обвалилась поскольку трейдеры анализировали новые экономические данные и оценивали последнее решение Федеральной резервной системы Индекс S P 500 SP500 0 9 индекс Dow DJI 0 7 и индекс Nasdaq Composite COMP IND 1 2 Доходность казначейских облигаций США выросла после публикации данных по инфляции и заявления ФРС Доходность 10 летних казначейских облигаций US10Y выросла на 1 8 базисных пункта до 4 28 а доходность 2 летних казначейских облигаций US2Y на 3 5 базисных пункта до 3 81 Доходность 30 летних казначейских облигаций US30Y увеличилась на 0 7 базисных пункта до 4 89 Федеральная резервная система приняла решение сохранить процентные ставки без изменений в диапазоне 3 5 3 75 как и ожидалось Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил что важно сохранять умеренно ограничительные процентные ставки и ФРС добавила в свои рекомендации новое предложение в котором говорится что экономические последствия конфликта на Ближнем Востоке неопределенны Динамика цен говорит о том что рынок исчерпал свой потенциал и возможно готов к затяжному падению Высокая инфляция и замедление роста вызванные энергетическим кризисом на Ближнем Востоке являются криптонитом для цен на акции Между тем несколько в тени наблюдаются растущие признаки финансового стресса в системе вызванного частными кредитными рынками которые также могут ослабить публичные рынки сказал Кайл Родда из capital com Индекс производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии неожиданно вырос в марте в то время как число первичных заявок на пособие по безработице неожиданно снизилось на прошлой неделе

Индекс S P 500 приближается к типичному геополитическому дну поскольку риски связанные с Ираном усиливаются сообщает Deutsche Bank По данным Deutsche Bank мировые фондовые рынки вступают в фазу которая исторически отмечала худший момент геополитически обусловленных распродаж даже несмотря на ухудшение ситуации с новостями об Иране Индекс S P 500 SP500 снизился почти на 4 за 13 торговых дней с момента последних ударов по Ирану в целом следуя средней тенденции наблюдаемой в ходе более чем 30 геополитических потрясений с 1939 года заявили аналитики Deutsche Bank Исторически сложилось так что американские акции как правило достигают минимума примерно через 15 торговых дней после таких событий при этом среднее снижение составляет чуть более 4 по сравнению с уровнями до потрясения Сейчас рынки приближаются к этому окну Банк отметил что эта средняя траектория по дням отличается от максимального падения обычно наблюдаемого во время таких эпизодов По этому показателю снижение глубже около 6 в среднем и примерно 8 в среднем отражая самую низкую точку достигнутую на любом этапе а не в конкретный день В календарном выражении минимум часто приходится примерно на три недели после первоначального потрясения что говорит о приближении рынков к критической точке перегиба Исторически восстановление происходило в течение нескольких недель при этом средняя доходность возвращалась к докризисным уровням примерно к 34 му дню Последняя эскалация на Ближнем Востоке усилила неопределенность Энергетические рынки отреагировали резко сообщения о значительном повреждении крупного завода СПГ в Катаре привели к резкому росту цен на газ и нефть Ключевой вопрос для инвесторов заключается в том сигнализирует ли ухудшение ситуации о более глубокой и продолжительной распродаже или же рынки следуют знакомой геополитической модели заявили в Deutsche Bank

Индекс S P 500 приближается к типичному геополитическому дну поскольку риски связанные с Ираном усиливаются сообщает Deutsche Bank