trendnavigator

OpenAI завершила реструктуризацию и по сути перестала быть некоммерческой организацией Microsoft получит 27 акций юрлица OpenAI Group PBC то есть сохранит весьма высокую степень контроля OpenAI продолжит отдавать Microsoft около 20 своей выручки Такие условия партнёрства сохранятся как минимум до 2032 года Глава Nvidia отреагировал на новости о реструктуризации крайне положительно Дженсен Хуанг предположил что OpenAI выйдет на IPO уже в следующем году и это будет одно из крупнейших биржевых размещений за всю историю Текущая оценка компании уже составляет 500 млрд долларов и триллион на хайпе к 2026 му вовсе не является фантастической целью У той же Microsoft капитализация на новостях об OpenAI вновь взлетела выше 4 трлн долл Осталось только небольшое препятствие в виде Илона Маска Миллиардер основывал OpenAI как нон профит который будет печься о благе человечества и предотвращать сценарий Терминатора а не гнаться за собственно говоря профитом Маск теперь ещё больше невзлюбит Альтмана и этот фактор так или иначе стоит учитывать

Ожидаемые продажи жилья в сентябре остались на прежнем уровне отстав от консенсус прогноза Индекс ожидаемых продаж жилья в США в сентябре остался неизменным по сравнению с ожидаемым ростом на 1 6 и ростом на 4 2 в сентябре пересмотренным с 4 0 согласно данным Национальной ассоциации риелторов опубликованным в среду В годовом исчислении продажи снизились на 0 9 Ожидаемые продажи жилья выросли как по сравнению с предыдущим месяцем так и по сравнению с предыдущим годом на северо востоке и юге но снизились на Среднем Западе и западе Темп подписания контрактов соответствовал второму по величине темпу в этом году Темпы подписания пока не достигли уровня необходимого для здорового рынка несмотря на то что ставки по ипотеке достигли годового минимума заявил главный экономист Национальной ассоциации риелторов Лоуренс Юн Рекордно высокий фондовый рынок и рост цен на жильё в сентябре оказались недостаточными чтобы компенсировать вероятное ослабление рынка труда Объём предложения вырос до пятилетнего максимума что даёт покупателям жилья больше возможностей и возможностей для переговоров о цене добавил Юн В перспективе ставки по ипотеке стремятся к трёхлетним минимумам что должно ещё больше повысить доступность жилья хотя приостановка работы правительства может временно замедлить продажи жилья

Аналитики отмечают что заказы Nvidia на GPU на сумму 500 млрд долларов потенциально растут даже без учёта Китая Генеральный директор Nvidia NVDA Дженсен Хуан заявил в своём программном выступлении на конференции GTC в Вашингтоне округ Колумбия что компания прогнозирует продажи GPU на сумму 500 млрд долларов до конца 2026 года даже без учёта Китая но некоторые аналитики считают что эта цифра может быть выше Аналитики Bank of America отметили что эти 500 млрд долларов предполагают что каждый гигаватт мощности центров обработки данных эквивалентен примерно 25 млрд долларов и составляет 20 ГВт но эта цифра может быть выше Заказы NVDA на центры обработки данных на 25 26 финансовый год примерно на 26 27 финансовый год в размере 0 5 трлн долларов 1 как минимум на 10 превышают консенсус прогноз в размере 446 млрд долларов 2 основаны на консервативном прогнозе в 25 млрд долларов на ГВт выручка компании соответствует 20 ГВт развернутой мощности заявили аналитики BofA во главе с Вивеком Арья в инвестиционной записке Это предположение ниже чем показывают недавние презентации NVDA где на каждый ГВт вычислительной мощности запланировано 30 40 млрд долларов на ГВт из 50 60 млрд долларов общих капитальных затрат Более того финансовый директор Nvidia Колетт Кресс подтвердила аналитикам BofA что эта цифра включает нулевые продажи в Китай поэтому любое урегулирование там может обеспечить позитивный потенциал BofA подтвердил свой рейтинг Покупать для акций Nvidia и повысил целевую цену с 235 до 275 долларов D A Davidson также подтвердил свой рейтинг Покупать и повысил целевую цену с 210 до 250 долларов после завершения GTC DC Руководство заявило что ожидает что поколения Blackwell Rubin в 2025 26 году принесут 500 млрд долларов дохода от продажи 20 млн графических процессоров при этом 6 млн уже поставлено Консенсус прогноз выручки центров обработки данных за этот период составит около 366 млрд долларов сейчас этот прогноз примерно на 37 выше консенсус прогноза заявили аналитики D A Davidson Джил Лурия и Александр Платт в инвестиционной записке Тем не менее мы считаем что рынок неадекватно оценивает потенциал роста этих показателей Тем временем Melius Research также подтвердила свою рекомендацию Покупать и повысила целевую цену с 275 до 300 долларов Это немного ниже максимальной рыночной цены Ранее в этом месяце HSBC повысила свою целевую цену с 300 до 320 долларов Акции NVDA сейчас растут на 4 6

Акции Microsoft MSFT растут сейчас на 2 3 благодаря расширению партнерства с OpenAI OPENAI Компания также добавила что поддерживает совет директоров OpenAI в вопросах создания общественной корпорации и рекапитализации После рекапитализации Microsoft владеет инвестициями в OpenAI Group PBC на сумму около 135 млрд долларов

Цены на жилье продолжают снижаться в августе индекс цен на жилье S P CoreLogic Case Shiller HPI Согласно опубликованным во вторник данным индекс цен на жилье S P CoreLogic Case Shiller в 20 городах с учетом сезонной корректировки вырос на 0 2 в августе что позволило нивелировать снижение на 0 1 зафиксированное в предыдущем месяце Без корректировки индекс для 20 городов снизился на 0 6 по сравнению с предыдущим месяцем по сравнению со снижением на 0 3 в июле В годовом исчислении индекс цен на жилье S P вырос на 1 6 что выше консенсус прогноза 1 4 и ниже прогнозируемого роста на 1 8 в годовом исчислении в июле Данные за август показывают что цены на жильё в США продолжают замедляться национальный индекс вырос всего на 1 5 в годовом исчислении заявил Николас Годек руководитель отдела торгуемых товаров с фиксированным доходом и сырьевых товаров в S P Dow Jones Indices Это самый слабый годовой прирост за последние два года и он значительно ниже уровня инфляции в 3 Четвёртый месяц подряд стоимость жилья снижается из за инфляции а это означает что реальное благосостояние домовладельцев падает несмотря на небольшой рост номинальных цен добавил он

По оценкам ADP за четыре недели закончившиеся 11 октября в частном секторе США создано 14 3 тыс рабочих мест Компания ADP ADP занимающаяся расчетом заработной платы и публикующая ежемесячный отчет о занятости в частном секторе подсчитала что работодатели частного сектора США создали 14 250 рабочих мест за четыре недели закончившиеся 11 октября 2025 года сообщила компания во вторник Этот высокочастотный отчёт о занятости как и ежемесячный Национальный отчёт о занятости основан на анонимизированных и агрегированных административных данных ADP о занятости в частном секторе предоставляя динамическую картину создания и сокращения рабочих мест с беспрецедентным уровнем еженедельной детализации заявила главный экономист ADP Нела Ричардсон Компания продолжит публиковать свою окончательную ежемесячную оценку один раз в месяц Национальный отчёт ADP о занятости за октябрь 2025 года будет опубликован 5 ноября 2025 года в 8 15 по восточному времени Следующая еженедельная предварительная оценка занятости в частном секторе США будет доступна 11 ноября в 8 15 На прошлой неделе в СМИ сообщалось что ADP прекратила предоставлять еженедельные данные Федеральному резерву Прекращение по видимому произошло вскоре после того как глава ФРС упомянул о сотрудничестве в своей речи

Qualcomm выходит на рынок ускорителей искусственного интеллекта намереваясь составить конкуренцию Nvidia и AMD Компания Qualcomm NASDAQ QCOM в понедельник объявила о выходе на рынок ускорителей искусственного интеллекта стремясь составить конкуренцию гигантам отрасли Nvidia NASDAQ NVDA и AMD NASDAQ AMD Сейчас акции QCOM растут на 12 Компания под руководством Криштиану Амона представила свои ускорители на базе чипов Qualcomm A1200 и AI250 в которых используются разработанные компанией технологии нейронных вычислений Компания Qualcomm из Сан Диего заявила что A1200 выпуск которого запланирован на 2026 год поддерживает 768 ГБ LPDDR на карту что обеспечивает большую емкость памяти и более низкую стоимость Модель AI250 которая появится в продаже в 2027 году будет иметь инновационную архитектуру памяти основанную на вычислениях близких к оперативной памяти что по словам Qualcomm обеспечит десятикратное увеличение эффективной пропускной способности памяти и снижение энергопотребления С Qualcomm AI200 и AI250 мы переосмысливаем возможности стоечного ИИ инференса Эти инновационные решения для инфраструктуры ИИ позволяют заказчикам развертывать генеративный ИИ с беспрецедентной совокупной стоимостью владения сохраняя при этом гибкость и безопасность необходимые современным центрам обработки данных заявил руководитель Qualcomm Дурга Маллади Qualcomm также анонсировала что представит еще один ускоритель ИИ в 2028 году Компания взяла на себя обязательство ежегодно выпускать новые версии аналогично тому как это уже делают Nvidia и AMD Отдельно в понедельник саудовская компания Humain занимающаяся разработкой технологий искусственного интеллекта заявила что будет использовать ускорители ИИ Qualcomm Компания также добавила что Humain планирует выйти на мощность 200 мегаватт к 2026 году Представитель Qualcomm отказался ответить на вопрос о стоимости ускорителей и о том какой завод производит процессоры Samsung OTCPK SSNLF и Taiwan Semiconductor TSM считают Qualcomm своим клиентом Заявление Qualcomm примечательно учитывая размер рынка ускорителей ИИ генеральный директор AMD Лиза Су оценила его стоимость в 500 млрд долларов В последнем квартале выручка Nvidia от центров обработки данных выросла на 56 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 41 1 млрд долларов что составляет почти 88 от общей квартальной выручки в 46 7 млрд долларов Напротив сегмент центров обработки данных AMD принес 3 2 млрд долларов из общей выручки в 7 685 млрд долларов Хотя Qualcomm по прежнему получает большую часть своей выручки от продаж полупроводников от мобильных устройств 6 33 млрд долларов из общей выручки в 8 99 млрд долларов компания работала над диверсификацией своей выручки В последнем квартале выручка от продаж в автомобильном секторе выросла на 21 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 984 млн долларов а продажи в сфере интернета вещей подскочили на 24 до 1 68 млрд долларов Qualcomm опубликует финансовые результаты за четвертый квартал после закрытия торгов 5 ноября Консенсус прогноз аналитиков предполагает что компания выручит 2 86 доллара на акцию при выручке в 10 74 млрд долларов

Акции Keurig Dr Pepper KDP растут сейчас на 7 после того как объём продаж компании в третьем квартале увеличился на 10 7 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 4 3 млрд долларов В постоянном валютном выражении продажи выросли на 10 6 за квартал закончившийся 30 сентября благодаря росту объёма ассортимента на 6 4 и благоприятной чистой цене реализации на 4 2 Компания производящая напитки сохранила свой прежний прогноз роста скорректированной разводнённой прибыли на акцию EPS в диапазоне высоких однозначных чисел

Потребительские настроения смягчаются на фоне повышения долгосрочных перспектив инфляции Согласно данным опроса потребителей Мичиганского университета опубликованным в пятницу индекс потребительских настроений снизился до 53 6 против первоначального прогноза 55 0 и 55 1 в сентябре Индекс текущих условий снизился до 58 6 против предыдущего октябрьского показателя 61 0 и 60 4 в сентябре Потребительские ожидания также смягчились до 50 3 против первоначального прогноза 51 2 и 51 7 в сентябре Потребительские настроения в этом месяце практически не изменились снизившись всего на 1 5 пункта по сравнению с сентябрем отметила Джоанн Сю директор по опросам потребителей В целом потребители не ощущают существенных изменений в экономической ситуации по сравнению с прошлым месяцем инфляция и высокие цены по прежнему занимают главное место в их сознании Инфляционные ожидания на предстоящий год составили 4 6 не изменившись по сравнению с первоначальным октябрьским значением что немного ниже сентябрьского 4 7 В настоящее время это значение находится посередине между показателями годичной давности и максимальными значениями мая этого года когда тарифы были в числе первых Долгосрочные инфляционные ожидания были скорректированы до 3 9 с 3 7 в октябрьском первоначальном значении и 3 7 в предыдущем месяце отметил Сюй Этот показатель остаётся ниже годового пика достигнутого в апреле

После подтверждения информации о том что администрация Трампа ведёт переговоры о приобретении долей в акциях компаний занимающихся квантовыми вычислениями акции этих компаний IonQ Rigetti Computing D Wave Quantum Quantum Computing и Atomа Computing растут сегодня на 6 12