trendnavigator

В декабре количество сделок с недвижимостью находящихся в процессе оформления снизилось больше чем ожидалось Согласно данным опубликованным Национальной ассоциацией риелторов в среду индекс сделок с недвижимостью находящихся в процессе оформления в США в декабре упал на 9 3 по сравнению с ожидаемым падением на 0 3 и ростом на 3 3 зафиксированным в ноябре Количество сделок находящихся в процессе оформления в декабре снизилось на 3 0 в годовом исчислении В региональном разрезе количество сделок с недвижимостью находящихся в процессе оформления в декабре снизилось на 11 0 по сравнению с предыдущим месяцем на Северо востоке на 14 9 на Среднем Западе на 4 0 на Юге и на 13 3 на Западе Жилищный сектор еще не вышел из кризиса сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн После нескольких месяцев обнадеживающих признаков в отношении заключенных и завершенных сделок данные по новым контрактам за декабрь ухудшили краткосрочные перспективы В ближайшие месяцы мы будем следить за данными чтобы определить были ли эти слабые показатели подписания контрактов случайным отклонением или началом основной тенденции добавил Юн

Berkshire Hathaway может продать 27 5 акций Kraft Heinz согласно заявлению Согласно опубликованному во вторник заявлению в регулирующие органы Berkshire Hathaway BRK A BRK B может продать свою 27 5 долю в Kraft Heinz KHC что потенциально положит конец более чем десятилетней инвестиционной стратегии в создании которой председатель совета директоров Уоррен Баффетт принимал участие еще в 2015 году Kraft Heinz KHC сообщила в дополнительном проспекте эмиссии что ее крупнейший акционер может время от времени предлагать к продаже 325 442 152 акций Акции KHC упали на 5 3 на момент публикации до 22 51 доллара Мы по прежнему сосредоточены на максимизации долгосрочной стоимости нашего бизнеса и всех акционеров заявил представитель Kraft Heinz изданию Seeking Alpha Баффетт и бразильская инвестиционная компания 3G Capital организовали слияние Kraft и Heinz еще в 2015 году сделав ставку на то что известные бренды компании обеспечат долгосрочную устойчивость Со временем объединение оказалось слабее чем ожидалось и прошлым летом Berkshire Hathaway списала 3 76 млрд долларов со своей доли в Kraft Heinz Осенью прошлого года Баффетт заявил что разочарован планом Kraft Heinz по разделению компании на две части В сентябре Kraft Heinz KHC сообщила что ее совет директоров единогласно одобрил план по разделению компании на две независимые публичные компании путем безналогового выделения Разделение направлено на упрощение операций и позволит каждой новой компании сосредоточиться на своих собственных целях улучшая показатели при сохранении масштаба необходимого для конкурентоспособности Гигант пищевой промышленности начал рассматривать стратегические варианты в мае

Приобретение компанией Micron завода по производству микросхем на Тайване позволит ей обогнать конкурентов Планируемое приобретение компанией Micron MU завода по производству микросхем на Тайване у Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation в рамках сделки за наличные на сумму 1 8 млрд долларов США оказывается синергетическим по отношению к существующим мощностям по производству DRAM и обеспечивает более быстрый путь к решению текущей проблемы дефицита DRAM согласно Stifel Ожидается что сделка будет завершена во второй половине 2026 года Прогнозируется что она внесет существенный вклад в производство пластин DRAM динамической оперативной памяти ко второй половине 2027 календарного года Акции Micron выросли на 2 во время утренних торгов во вторник Аналитики Stifel подтвердили свою рекомендацию Покупать акции Micron и повысили целевую цену с 300 до 360 долларов Рост облачной инфраструктуры ИИ поглотил объемы производства DRAM что привело к нынешнему дефициту отметил аналитик Stifel Брайан Чин в аналитической записке для инвесторов Чтобы перенаправить больше битов на облачных корпоративных клиентов Micron сократила поставки битов в Китай а в последнее время и на розничных потребителей Завод PSMC в Тонглуо Маоли выглядит географически синергетически выгодным расположенным к северу от современного завода Micron в Тайчжуне где также находятся сборочные и упаковочные мощности для HBM чипов добавил он С тактической точки зрения завод PSMC обеспечивает Micron более быстрый путь к производству подобно предыдущим приобретениям заводов по производству ЖК дисплеев на Тайване для создания современных упаковочных технологических платформ сказал Чин Информация о предполагаемом приобретении производственной площадки на Тайване появилась менее чем через неделю после того как компания Micron начала строительство своего комплекса по производству памяти стоимостью 100 миллиардов долларов в округе Онондага штат Нью Йорк который по ее словам станет крупнейшим предприятием по производству полупроводников в США

Прибыль и выручка Morgan Stanley за 4 квартал превзошли ожидания благодаря инвестиционно банковским операциям и управлению активами Прибыль Morgan Stanley MS за 4 квартал превзошла средние прогнозы аналитиков благодаря значительному росту выручки от подразделений по управлению активами и инвестициям как по сравнению с предыдущим кварталом так и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года В сегменте институциональных ценных бумаг выручка от инвестиционно банковских операций выросла на 47 в годовом исчислении Прибыль на акцию по GAAP за 4 квартал составила 2 68 доллара превысив средний прогноз аналитиков в 2 42 доллара что ниже показателя в 2 80 доллара в 3 квартале и выше показателя в 2 22 доллара в 4 квартале 2024 года Чистая выручка составила 17 9 млрд долларов превысив консенсус прогноз в 17 8 млрд долларов что ниже показателя в 18 2 млрд долларов в предыдущем квартале и выше показателя в 16 2 млрд долларов годом ранее Чистый процентный доход Morgan Stanley MS составил 2 86 млрд долларов США против консенсус прогноза Visible Alpha в 2 53 млрд долларов США увеличившись с 2 49 млрд долларов США в третьем квартале и 2 55 млрд долларов США в четвертом квартале прошлого года Прибыль до налогообложения составила 32 против 33 в предыдущем квартале и 30 годом ранее Заработная плата и льготы в процентах от чистой выручки составили 39 по сравнению с 41 в третьем квартале и 39 в четвертом квартале прошлого года

Прибыль Bank of America за 4 квартал превзошла ожидания благодаря устойчивому потребительскому и деловому росту Bank of America BAC показал результаты и выручку за 4 квартал превзошедшие ожидания Уолл стрит поскольку как чистый процентный доход так и непроцентный доход превысили консенсус прогнозы что отражает устойчивый потребительский и деловой рост Выручка подразделений Global Banking и Global Wealth and Investment Management выросла по сравнению с предыдущим кварталом и аналогичным периодом прошлого года Bank of America BAC ожидает что чистый процентный доход в 2026 году в пересчете на полностью облагаемый налогом эквивалент вырастет на 5 7 по сравнению с 60 7 млрд долларов в 2025 году Это подразумевает диапазон от 63 7 млрд до 65 0 млрд долларов по сравнению с консенсус прогнозом Visible Alpha в 64 4 млрд долларов

Прибыль Citigroup за 4 квартал превзошла ожидания благодаря сильным показателям инвестиционного банкинга и управления активами Кредитор ожидает что чистый процентный доход NII за весь 2026 год без учета рынков вырастет примерно на 5 6 по сравнению с 49 8 млрд долларов в 2025 году Это подразумевает чистый процентный доход в размере 52 3 52 8 млрд долларов Что касается расходов Citi C нацелена на коэффициент эффективности около 60 что отражает еще один год положительного операционного рычага На 2025 год коэффициент эффективности составил 65 Скорректированная прибыль на акцию в 4 квартале составила 1 81 доллара превысив средний прогноз аналитиков в 1 62 доллара что ниже показателей 2 24 доллара в 3 квартале и 4 квартале 2024 года Ранее компания сообщила об убытке в размере 1 1 млрд долларов после уплаты налогов связанном с продажей АО Citibank в России С учетом этого убытка прибыль на акцию по GAAP в 4 квартале составила 1 19 доллара что ниже показателя 1 34 доллара в 4 квартале 2024 года Выручка в 4 квартале составила 19 9 млрд долларов что ниже консенсус прогноза в 20 5 млрд долларов снизившись с 22 1 млрд долларов в предыдущем квартале и увеличившись с 19 5 млрд долларов годом ранее Это был неоднозначный квартал для Citi поскольку убытки связанные с уходом с российского банковского рынка повлияли на прибыль сказал Иан Безеек руководитель инвестиционной группы Ian s Inside Corner Рыночное подразделение также продемонстрировало неутешительные результаты Однако это было компенсировано сильным ростом в инвестиционно банковской сфере и управлении активами Кредитные показатели компании также показали дальнейшее улучшение Несмотря на разовые непредвиденные расходы в целом это были солидные базовые результаты для Citi

Крупные технологические компании занимающиеся ИИ теряют часть своего потенциала Президент Трамп хочет чтобы технологические гиганты строящие масштабные центры обработки данных для ИИ окупали себя и чтобы на потребителей не ложились более высокие счета за электроэнергию из за бурного роста потребления в центрах обработки данных для ИИ Microsoft объявила о таком обещании во вторник Это заслужило похвалу от Трампа но не помешало акциям упасть более чем на 1 поскольку инвесторы опасались повышения цен Акции Amazon Meta Platforms и Oracle также потеряли более 1 во вторник

Google сохраняет свой импульс Материнская компания Alphabet проигнорировала давление со стороны конкурентов и к закрытию вчерашних торгов выросла на 1 2 Это произошло на следующий день после того как рыночная капитализация компании достигла 4 триллионов долларов и она заключила крупную сделку с Apple в области искусственного интеллекта

Мировые поставщики полупроводников по доходам 2025 По данным Gartner продажи полупроводников выросли на 21 благодаря росту спроса на ИИ Мировая выручка от продаж полупроводников выросла на 21 в годовом исчислении до 793 млрд долларов в 2025 году в основном за счет спроса на ИИ Полупроводники для ИИ включая процессоры высокоскоростную память и сетевые компоненты продолжали обеспечивать рост рынка составив почти треть от общего объема продаж заявил Раджив Раджпут старший главный аналитик Gartner Это будет только усиливаться поскольку прогнозируется что расходы на инфраструктуру ИИ превысят 1 3 триллиона долларов в 2026 Развитие инфраструктуры ИИ стало одним из главных факторов этого роста при этом Nvidia NVDA обогнала Samsung SSNLF и Intel INTC благодаря высокому спросу на графические процессоры Высокоскоростная память HBM продемонстрировала сильный рост составив 23 рынка DRAM и превысив 30 миллиардов долларов продажи процессоров для ИИ превысили 200 миллиардов долларов

Базовая инфляция ИПЦ в декабре оказалась немного ниже ожидаемой Базовый индекс потребительских цен исключающий продукты питания и энергоносители вырос на 0 2 в декабре по сравнению с предыдущим месяцем что ниже прогнозируемых 0 3 и соответствует темпам роста в ноябре согласно данным опубликованным Бюро статистики труда во вторник Таким образом годовой рост составил 2 6 что меньше прогнозируемых 2 7 и не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем С учетом продуктов питания и энергоносителей ИПЦ вырос на 0 3 в декабре по сравнению с предыдущим месяцем что соответствует прогнозам и немного выше чем рост на 0 2 в ноябре В годовом исчислении основной показатель вырос на 2 7 что немного выше прогнозируемых 2 6 и соответствует темпам роста ноября Наибольший вклад в рост в декабре внесли расходы на жилье которые выросли на 0 4 по сравнению с ноябрем Индекс цен на продукты питания вырос на 0 7 а индекс цен на энергоносители на 0 3 в месячном исчислении Следует отметить что сравнения с октябрем и ноябрем по прежнему затруднительны поскольку у Бюро статистики труда BLS имеются неполные данные за эти месяцы из за приостановки работы правительства которая началась 1 октября 2025 года и продолжалась до 12 ноября Стоимость жилья выросла на 0 4 в декабре по сравнению с ростом на 0 2 в сентябре и на 0 4 в августе За год стоимость жилья выросла на 3 2 сообщило Бюро статистики труда США BLS По словам финансового аналитика Bankrate Стивена Кейтса новости выходных фактически перекрыли любое влияние которое данные ИПЦ могли бы оказать на денежно кредитную политику ФРС Если комитет Федеральной резервной системы рассчитывал на этот отчет по индексу потребительских цен для снижения ставок в этом месяце то объявление в выходные о начале расследования в отношении Джерома Пауэлла скорее всего исключило такую возможность отметил он Кейтс теперь считает что любое потенциальное снижение ставки в январе исключено Хотя двойной мандат стабильных цен и полной занятости определяет политику на бумаге более глубокая ответственность ФРС заключается в поддержании доверия к тому что она действует независимо и добросовестно на благо американской общественности сказал он Любое представление о том что политические решения находятся под влиянием политического давления серьезно подорвет это доверие Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в январе во вторник упала до 5 0 с 24 4 месяцем ранее согласно инструменту CME FedWatch Вероятность отсутствия изменений подскочила до 95 0 с 75 6 месяцем ранее